Την κυριαρχία του παγκόσμιου ασφαλιστικού ομίλου Allianz στην ελληνική αγορά σηματοδοτεί η συμφωνία Eurobank – Pimco για την ανάληψη του χαρτοφυλακίου Pillar στο πλαίσιο της τριπλής συμφωνίας τιτλοποίησης, που περιλαμβάνει επίσης την τιτλοποίηση του Cairo και την πώληση της εταιρείας διαχείρισης κόκκινων δανείων FPS.

Η Pimco είναι από τους μεγαλύτερους διαχειριστές κεφαλαίων στον κόσμο με μακροπρόθεσμη στόχευση και η υπό διαχείριση κεφάλαια 1,7 τρισ. δολάρια και η συμμετοχή της στην τιτλοποίηση μαμούθ που υλοποιεί η Eurobank αποτελεί σαφή ψήφο εμπιστοσύνης στην ελληνική αγορά.

Η συναλλαγή υλοποιείται μέσω δύο επενδυτικών funds της Pimco, της Celidoria και της BRAVO, που αναλαμβάνουν αντίστοιχα το project Pillar, ύψους 2 δισ. ευρώ και του project Cairo ύψους 7,5 δισ., για το οποίο ανακηρύσσονται αποκλειστικοί διαπραγματευτές.

Η συμφωνία που ανακοινώθηκε από τη Eurobank πριν από λίγο προβλέπει την πώληση του 95% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine notes) και χαμηλής (junior notes) σειράς κατάταξης μιας τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων συνολικής λογιστικής αξίας περίπου € 2 δισεκατομμυρίων (Project Pillar).

Η Eurobank θα διατηρήσει στην κυριότητά της το 100% των ομολογιών υψηλής σειράς κατάταξης (senior notes), καθώς και το 5% των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής σειράς κατάταξης.

Η αποτίμηση του χαρτοφυλακίου που προκύπτει με βάση την ονομαστική αξία των ομολογιών υψηλής σειράς κατάταξης και την τιμή πώλησης των ομολογιών ενδιάμεσης σειράς κατάταξης αντιστοιχεί περίπου στο 58% της συνολικής λογιστικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) και αναμένεται να λάβει χώρα εντός του Ιουλίου 2019.

Η Eurobank και η BRAVO συμφώνησαν επίσης να έλθουν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για τα έργα Cairo (Project Cairo) και Europe (Project Europe). Το Project Cairo αναφέρεται στην πώληση του 20% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine notes) και χαμηλής (junior notes) σειράς κατάταξης μιας τιτλοποίησης ενός μικτού χαρτοφυλακίου απαιτήσεων συνολικής λογιστικής αξίας περίπου € 7,4 δισεκατομμυρίων.

Το Project Europe αναφέρεται στην πώληση της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας Financial Planning Services (FPS), η οποία είναι αδειοδοτημένη εταιρεία διαχείρισης δανείων και πιστώσεων, το 100% των μετοχών της οποίας κατέχεται επί του παρόντος από τη Eurobank. Η περίοδος των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων θα αρχίσει αμέσως και θα λήξει την 30ή Σεπτεμβρίου 2019, με στόχο τη σύναψη συμφωνιών για τα Projects Cairo και Europe εντός της περιόδου αυτής.

Ο κ. Φωκίων Καραβίας, Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, δήλωσε: «Η συμφωνία για το Project Pillar αποτελεί, μετά τη συγχώνευση της Eurobank με τη Grivalia, το δεύτερο σημαντικό ορόσημο για την εκτέλεση του εμπροσθοβαρούς σχεδίου μας για την εξυγίανση του ισολογισμού μας. Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που η συμφωνία αυτή συνδυάζεται με την έναρξη αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με έναν σημαίνοντα εταίρο διεθνούς εμβέλειας, με σκοπό να ολοκληρώσουμε τα δύο εναπομένοντα βήματα του σχεδίου μας: την πρώτη τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων πολλαπλών κατηγοριών απαιτήσεων (Project Cairo) και την πώληση της πλειοψηφίας των μετοχών της κορυφαίας στο χώρο της θυγατρικής μας FPS. Η συναλλαγή αποτελεί επίσης ορόσημο στην ελληνική αγορά, και ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο στην ενεργή διαχείριση ελληνικών μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Και οι δύο συμφωνίες στέλνουν ένα σαφές μήνυμα ανανεωμένης εμπιστοσύνης των αγορών στις προοπτικές της Eurobank και της ελληνικής οικονομίας».

Ποια είναι η Pimco

H Pimco είναι ένας από τους κορυφαίους διαχειριστές επενδύσεων σταθερού εισοδήματος στον κόσμο, με περισσότερους από 2.600 υπαλλήλους σε όλο τον κόσμο και υπό διαχείριση 1,76 τρισεκατομμύρια δολάρια (από τον Μάρτιο του 2019).

H PIMCO είναι διαχειριστής μέσω των funds που έχει. Celidoria & Bravo είναι funds της Pimco (η ίδια η Pimco είναι η ομπρέλα των funds).