Εθνική Τράπεζα: Στα 983 εκ. ευρώ τα οργανικά κέρδη μετά φόρων στο εννεάμηνο

Παύλος Μυλωνάς, CEO της Εθνικής Τράπεζας

Ισχυρές επιδόσεις διατήρησε στο εννεάμηνο του 2024 η Εθνική Τράπεζα με την υψηλή κερδοφορία που κατέγραψε να υποστηρίζει την επίτευξη των στόχων που έχει θέσει για το 2024

Τα Οργανικά κέρδη μετά φόρων διαμορφώθηκαν στα €983 εκατ., καταγράφοντας αύξηση +15% σε ετήσια βάση.

Η απόδοση των ίδιων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 17,5%, έναντι στόχου >16% για το 2024 (επί οργανικών κερδών μετά φόρων).

Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα €1,8 δισ., καταγράφοντας άνοδο 9% ετησίως, ενώ παρέμειναν αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση.

Τα Καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €313 εκατ., καταγράφοντας αύξηση 14% ετησίως.

Τα Οργανικά κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα €1,5 δισ., καταγράφοντας αύξηση 11% ετησίως.

Το κόστος προς οργανικά έσοδα διαμορφώθηκε στο 30,5%, έναντι στόχου <33% για το 2024.

Η Εθνική ανέφερε ισχυρή πιστωτική επέκταση και ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου.

Οι εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 18% ετησίως, στο Εννεάμηνο του 2024, ενώ τα Εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά €1,8 δισ. ετησίως και κατά €0,9 δισ. από την αρχή του έτους

Τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα €0,2 δισ., ενώ ο Δείκτης ΜΕΑ στο 3,3% και ο Δείκτης Κάλυψης ΜΕΑ στο 86%.

Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε στο 21,5%, αυξημένος κατά 130 μ.β. από την αρχή του έτους

Ο Δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 18,7%, υπερβαίνοντας τον εσωτερικό στόχο της Εθνικής για 14%, κατά >450μ.β.

Ο Δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 26,6%, ενώ ο εποπτικός στόχος για τον Ιαν’25 είναι στο 25,3%.

Για το Γ’ τρίμηνο 2024, τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν οριακή αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά τα μειούμενα επιτόκια Euribor (-40μ.β. από τα υψηλά του Δ’ τριμήνου 2023), αποτυπώνοντας τα υψηλότερα μέσα υπόλοιπα δανείων, τα αυξημένα έσοδα από ομόλογα, τη βελτίωση του μείγματος καταθέσεων, καθώς και την επιτυχή αναχρηματοδότηση των ομολόγων MREL. Ως αποτέλεσμα, τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα ανήλθαν σε €1,8 δισ. το Εννεάμηνο 2024 (+9% σε ετήσια βάση), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στα επίπεδα των 322μ.β., σχετικά αμετάβλητο σε ετήσια βάση.

Η αύξηση των εσόδων από προμήθειες διατηρήθηκε κατά το Γ’ τρίμηνο 2024 (+2% σε τριμηνιαία βάση) και διαμορφώθηκε σε +14% ετησίως για το Εννεάμηνο 2024, αντανακλώντας τις προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής (+17% σε ετήσια βάση). Οι προμήθειες Εταιρικής Τραπεζικής αυξήθηκαν επίσης κατά +8% σε ετήσια βάση, επωφελούμενες από τη νέα παραγωγή δανείων

Η συγκράτηση του κόστους διατηρήθηκε το Γ’ τρίμηνο 2024, περιορίζοντας την αύξηση των λειτουργικών δαπανών σε +4% ετησίως το Εννεάμηνο 2024, αναπροσαρμόζοντας για την αρνητική επίδραση της συσσώρευσης μεταβλητών αμοιβών κυρίως στο Δ’ τρίμηνο 2023. Ο δείκτης κόστους προς οργανικά έσοδα διατηρήθηκε στο ~30%, διαφοροποιούμενος θετικά από τον στόχο μας για το 2024 κάτω του 33%

Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 52μ.β. το Γ’ τρίμηνο 2024 (54μ.β. το Εννεάμηνο 2024), αντανακλώντας τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου, έναντι στόχου <60μ.β. για το 2024

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 17,5% σε επίπεδο οργανικών κερδών μετά φόρων (χωρίς να αναπροσαρμόζουμε για το υπερβάλλον κεφάλαιο CET1 άνω του εσωτερικού μας στόχου ύψους 14%)

Ο ισχυρά κεφαλαιοποιημένος και υψηλής ρευστότητας Ισολογισμός μας παραμένει βασικό συγκριτικό πλεονέκτημα

Η πιστωτική επέκταση το Εννεάμηνο 2024 άγγιξε το +€1 δισ. από την αρχή του έτους, ως αποτέλεσμα των ισχυρών εκταμιεύσεων Εταιρικής Τραπεζικής άνω των €4,0 δισ. (+15% ετησίως) το Εννεάμηνο 2024, ενώ και οι εκταμιεύσεις Λιανικής Τραπεζικής διατήρησαν τη θετική τους δυναμική (εκταμιεύσεις άνω του €1 δισ. το Εννεάμηνο 2024)

Τα εγκεκριμένα μη εκταμιευμένα επιχειρηματικά δάνεια άνω των €2 δισ., ύστερα από εκταμιεύσεις εταιρικών δανείων ύψους ~€1 δισ. τον Οκτώβριο, δημιουργούν προϋποθέσεις υπέρβασης του στόχου πιστωτικής επέκτασης ύψους +€1,5 δισ. για το 2024

Η έκθεση σε στοιχεία Ενεργητικού σταθερού επιτοκίου παρέχει επιπλέον προστασία έναντι των μειούμενων επιτοκίων, ενώ τα υψηλά καθαρά ταμειακά διαθέσιμα παρέχουν ισχυρή στήριξη στα έσοδα από τόκους και το επιτοκιακό περιθώριο, αντανακλώντας ένα ακόμη συγκριτικό πλεονέκτημα της ΕΤΕ.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα ο CEO της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, ανέφερε:

«Ο ρυθμός οικονομικής ανάπτυξης της Ελλάδας παραμένει ισχυρός, με την ανοδική δυναμική του ΑΕΠ να ενισχύεται κατά το Β’ τρίμηνο 2024. Η επιχειρηματική δραστηριότητα έχει τη μεγαλύτερη συνεισφορά στην αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας έως τώρα, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρών επενδύσεων σε πάγιο κεφάλαιο ενώ η αγορά εργασίας ακολούθησε, διαδραματίζοντας επίσης έναν αξιόλογο ρόλο. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι ισχυρές δημοσιονομικές επιδόσεις οδηγούν σε περαιτέρω ευνοϊκή ανατιμολόγηση των ασφαλίστρων κινδύνου που σχετίζονται με την οικονομία, ενισχύοντας την ελκυστικότητά της, παρά τις προκλήσεις που απορρέουν από το εξωτερικό περιβάλλον.

Η πρόσφατη διάθεση ποσοστού 10% του μετοχικού μας κεφαλαίου προσέλκυσε ισχυρή και ευρεία ζήτηση από επενδυτές υψηλής ποιότητας. Η επιτυχία της συναλλαγής αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ελληνική οικονομία, καθώς και τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της ΕΤΕ, τη σαφή στρατηγική μας και την αξιοπιστία μας στην υλοποίηση των στόχων της Τράπεζας.

Το Γ’ τρίμηνο πετύχαμε αξιοσημείωτα οικονομικά αποτελέσματα, με την ισχυρή κεφαλαιακή μας θέση και τον υψηλής ρευστότητας Ισολογισμό μας να παραμένουν βασικά συγκριτικά πλεονεκτήματα. Τα οργανικά κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε περίπου €1δισ. στο Εννεάμηνο 2024, αυξημένα κατά +15% σε ετήσια βάση, θέτοντας ισχυρές βάσεις για την επίτευξη των στόχων μας για το 2024. Η επίδοση αυτή οφείλεται στην ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους έναντι των χαμηλότερων επιτοκίων, καθώς η σχετιζόμενη αρνητική επίπτωση αντισταθμίστηκε από την ισχυρή πιστωτική επέκταση, με τις εκταμιεύσεις μας να ξεπερνούν τα €5 δισ. στο Εννεάμηνο 2024. Τα ισχυρά αποτελέσματα αντανακλούν επίσης τη διψήφια αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες, καθώς και τη συνεχιζόμενη ομαλοποίηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου, σε συνδυασμό με τη συνετή διαχείριση των λειτουργικών μας δαπανών.

Οι ισχυροί κεφαλαιακοί μας δείκτες συνέχισαν να ενισχύονται, με τον δείκτη CET1 να διαμορφώνεται σε 18,7%, ενώ ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 21,5%, ενισχυμένος κατά +130μ.β. από την αρχή του έτους, μετά από πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους ύψους 40% το 2025 από τα κέρδη του 2024. Η ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίων μας παρέχει σημαντική στρατηγική ευελιξία, συμπεριλαμβανομένης της μελλοντικής διανομής κεφαλαίου στους μετόχους.

Οι επενδύσεις μας στην τεχνολογία και οι αφοσιωμένοι άνθρωποί μας παραμένουν στο επίκεντρο της στρατηγικής μας, επιτρέποντάς μας να ενισχύσουμε την αποτελεσματικότητα μας, ανταποκρινόμενοι σε μια συνεχώς εξελισσόμενη αγορά και εστιάζοντας στη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών μας. Παραμένουμε αφοσιωμένοι στο να διαδραματίζουμε καθοριστικό ρόλο στη στήριξη της ελληνικής οικονομίας, επενδύοντας ενεργά σε αναπτυξιακές πρωτοβουλίες και έργα βιωσιμότητας που προωθούν την ανάπτυξη και τη σταθερότητα.»