Warren Buffett: Γιατί πουλάει τις μετοχές της Apple; – Ρεκόρ μετρητών στο ταμείο του μεγαλοεπενδυτή

Οι συνεχείς πωλήσεις μετοχών της Apple από την εταιρεία του μεγαλοεπενδυτή Warren Buffett, Berkshire Hathaway, κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους, περιόρισαν σημαντικά το μερίδιο του στον τεχνολογικό κολοσσό σε σχέση με το ποσοστό που κατείχε στις αρχές του έτους.

Συγκεκριμένα, η Berkshire μείωσε περαιτέρω το ποσοστό της στην κατασκευάστρια εταιρεία iPhone, κατά περίπου 25% την περίοδο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου 2024.

Η μετοχή της Apple ενισχύθηκε κατά 10,6% το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου.

Ο Warren Buffett άφησε να εννοηθεί στην ετήσια συνάντηση της Berkshire τον Μάιο ότι οι πωλήσεις της Apple το πρώτο τρίμηνο είχαν εν μέρει ως κίνητρο τις φορολογικές επιπτώσεις και ότι ο τεχνολογικός γίγαντας θα παραμείνει η μεγαλύτερη επένδυση για τον όμιλο του, που έχει την έδρα του στην Ομάχα της Νεμπράσκα.

Αυτό εξακολουθεί να ισχύει, αν και η συμμετοχή της Berkshire αποτιμάται πλέον στα 69,9 δισ. δολάρια, έναντι 174,3 δισ. δολαρίων στο τέλος του περασμένου έτους, δηλαδή μείωση σχεδόν 60%.

Οι προκλήσεις της Apple

Η Apple αντιμετωπίζει μια σειρά από προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης ουσιαστικής ανάπτυξης για το iPhone που φέρει την υπογραφή της.

Την περασμένη εβδομάδα, η εταιρεία δήλωσε στους επενδυτές ότι προβλέπει χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των πωλήσεων την περίοδο του Δεκεμβρίου, υπολειπόμενη των εκτιμήσεων για την κρίσιμη περίοδο των διακοπών.

Οι πωλήσεις στην Κίνα έχουν μειωθεί, ενώ οι εγχώριοι ανταγωνιστές εκεί έχουν κερδίσει έδαφος.

Οι ρυθμιστικές αρχές και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού εντείνουν τον έλεγχο λόγω της ανησυχίας σχετικά με την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία και τον ανταγωνισμό. Και η Apple έχει μείνει πίσω από τους αντιπάλους της στην τεχνητή νοημοσύνη.

Την περασμένη εβδομάδα, η εταιρεία παρουσίασε αναβαθμίσεις τεχνητής νοημοσύνης για το iPhone, το iPad και τους υπολογιστές Mac, αλλά είπε στους πελάτες της ότι τα πιο αναμενόμενα χαρακτηριστικά δεν θα είναι διαθέσιμα μέχρι τον Δεκέμβριο.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

«Δεν νομίζω ότι ο Warren Buffett ήταν ποτέ πραγματικά πολύ άνετος με την τεχνολογία», δήλωσε ο Jim Shanahan, αναλυτής της Edward Jones.

«Οι πωλήσεις μετοχών άρχισαν σίγουρα μετά τον θάνατο του Charlie Munger», δήλωσε ο Shanahan, αναφερόμενος στον μακροχρόνιο επιχειρηματικό συνεργάτη του Buffett, ο οποίος πέθανε το 2023.

«Απλώς μπορεί να οφείλεται στο γεγονός ότι ο Munger ήταν πάντα πολύ πιο άνετος με την Apple από ό,τι ο Warren Buffett».

Ένας άλλος αναλυτής υποστήριξε ότι οι πωλήσεις της Apple από τον Buffett μπορεί να οφείλονται σε απλή αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου.

Η Cathy Seifert, αναλύτρια της CFRA, δήλωσε ότι το μερίδιο της Berkshire στην Apple «άρχισε να αποτελεί ένα υπερβολικά μεγάλο ποσοστό» του συνολικού χαρτοφυλακίου της. «Νομίζω ότι ήταν λογικό να ελαφρύνει λίγο αυτή την έκθεση».

Βασικά στοιχεία από τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Berkshire

Ρεκόρ μετρητών

Το «μαξιλάρι» μετρητών της Berkshire έχει φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ, με τον πιο διάσημο επενδυτή στον κόσμο να εξακολουθεί να αγωνίζεται να βρει τρόπους να τα ξοδέψει.

Στο τέλος του τρίτου τριμήνου η εταιρεία διέθετε μετρητά ύψους 325,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο Buffett δήλωσε στην ετήσια συνέλευση ότι η εταιρεία δεν βιάζεται να αξιοποιήσει το απόθεμά της «εκτός αν πιστεύουμε ότι κάνουμε κάτι που έχει πολύ μικρό ρίσκο και μπορεί να μας αποφέρει πολλά χρήματα».

Καθαρός πωλητής

Η Berkshire πούλησε μετοχές αξίας 34,6 δισ. δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου και 127,4 δισ. δολαρίων από την αρχή του έτους.

Πρόκειται για πολύ ταχύτερο ρυθμό πωλήσεων σε σχέση με πέρυσι, που οι καθαρές πωλήσεις ανήλθαν σε μόλις 24,2 δισ. δολάρια σε 12 μήνες.

Όχι στις επαναγορές μετοχών

Ο Buffett αρνήθηκε ακόμη και να προβεί σε επαναγορά μετοχών της Berkshire, για πρώτη φορά από τότε που η εταιρεία άλλαξε την πολιτική της το 2018.

Αγόρασε πίσω δικές της μετοχές αξίας 345 εκατ. δολαρίων την προηγούμενη περίοδο και 1,1 δισ. δολαρίων πριν από ένα χρόνο.

Η μετοχή της Berkshire έχει γίνει πιο ακριβή από τότε. Έχει κερδίσει περίπου 25% φέτος, αυξάνοντας την χρηματιστηριακή της αξίας στα  974,3 δισ. δολάρια.

Ζημιές από τον τυφώνα

Ο αντίκτυπος του τυφώνα Helene στα κέρδη της Berkshire αυτό το τρίμηνο ήταν 565 εκατομμύρια δολάρια.

Παράλληλα, η εταιρεία επισήμανε ότι λόγω του τυφώνα Μίλτον θα υποστεί πλήγμα προ φόρων ύψους 1,3 έως 1,5 δισ. δολαρίων κατά το τέταρτο τρίμηνο.

Λειτουργικά κέρδη

Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire Hathaway μειώθηκαν κατά 6% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα στα 10,1 δισ. δολάρια, αν και έπαιξε ρόλο η ζημία από συναλλαγματικές διαφορές ύψους περίπου 1,1 δισ. δολαρίων την περίοδο αυτή.

Τα κέρδη από την ανάληψη κινδύνων στη συλλογή ασφαλιστικών επιχειρήσεων της εταιρείας, υποχώρησαν κατά 69% στα 750 εκατ. δολάρια, εν μέρει λόγω των ζημιών στη μονάδα κύριας ασφάλισης.

Διαβάστε επίσης:

Μπάφετ: Πούλησε συνολικά το 67,2% των μετοχών της Apple που κατείχε η Berkshire

Warren Buffett: Αναλυτές προβλέπουν τις επόμενες κινήσεις του γκουρού των επενδύσεων

Warren Buffett: Κάτω του 10% η συμμετοχή του στην Bank of America – Τι σημαίνει για τις επόμενες κινήσεις του