Το επενδυτικό πλάνο της Μοτοδυναμικής για την Λάιον Ρένταλ

Επεξηγηματική Έκθεση στην οποία περιγράφει, μεταξύ άλλων, και τους βασικούς στόχους του επενδυτικού της πλάνου για την ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε. έδωσε στη δημοσιότητα η Μοτοδυναμική σε συνέχεια της από 28.11.2018 έκθεσης της προς την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων.

Όπως σημειώνει η εισηγμένη, η παρούσα έκθεση Δ.Σ. είναι επεξηγηματική της από 28.11.2018 έκθεσης προς την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 19ης Δεκεμβρίου 2018 κατά τις διατάξεις του άρθρου 9 του ν. 3016/2012 και 4.1.3.13.1 και 4.1.3.13.2 του Κανονισμού του Χ.Α. και των σχετικών διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς οι πληροφορίες των περιπτώσεων (β) και (γ) του άρθρου 4.1.3.13.2 (1) του Κανονισμού του Χ.Α. εκκρεμούσαν λόγω ότι οι επενδύσεις στις οποίες θα πρoχωρούσε η εταιρεία “ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.” (εφεξής η “Εταιρεία”) δεν είχαν πλήρως προσδιορισθεί.

Σχετικά με τις πληροφορίες της περίπτωσης (β) του άρθρου 4.1.3.13.2 (1) του Κανονισμού του Χ.Α., το Δ.Σ. ανακοινώνει όπως τα κεφάλαια ύψους έως 10.000.000 ευρώ που θα αντληθούν από την προτεινόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή της εφάπαξ χρηματοδότησης (bridge finance) ύψους 10.000.000 ευρώ που έλαβε η Εταιρεία για την συμμετοχή της στην από 3.12.2018 αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΛΑΪΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε. συνολικού ύψους 15.000.000 ευρώ, συνεπεία της οποίας απέκτησε το 80,5% της εταιρείας αυτής.

Ειδικότερα, στο πλαίσιο υλοποίησης του από 30.11.2018 ιδιωτικού συμφωνητικού (το “Ιδιωτικό Συμφωνητικό”) μεταξύ της εταιρείας “ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.”, της ΛΑΪΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε., των τραπεζών ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε., ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. και ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ της ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (εφεξής οι “Πιστώτριες Τράπεζες”) και των, ΛΑΪΟΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ και ΤΕΟΔΟΜΗ Α.Κ.Τ.Ε. (εφεξής οι “Παλαιοί Μέτοχοι”, η Εταιρεία συμμετείχε στις 03.12.2018 στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΛΑΪΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε. με την καταβολή ευρώ 15 εκατ. αποκτώντας το 80,5% της εταιρείας ενώ, το υπόλοιπο 19,5% παραμένει στους Παλαιούς Μετόχους. Παράλληλα, στο πλαίσιο του εν λόγω Ιδιωτικού Συμφωνητικού, οι Πιστώτριες Τράπεζες συμφώνησαν, μεταξύ άλλων, στην μείωση των οφειλόμενων δανείων (μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων) της ΛΑΪΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε. σε 18 εκατ. ευρώ, την αναχρηματοδότηση τους για 10 χρόνια, αλλά και στην χορήγηση επιπλέον χρηματοδότησης ύψους ευρώ 10 εκατ. επίσης για 10 χρόνια.

Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας της ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E., διενεργήθηκε αποτίμηση από την PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. χρησιμοποιώντας δύο διαφορετικές μεθόδους αποτίμησης (Προεξόφληση Ελεύθερων Ταμειακών Ροών και Αναπροσαρμοσμένη Καθαρή Θέση) οι οποίες είναι κατάλληλες για την συγκεκριμένη περίπτωση. Η PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. και ο υπογράφων την έκθεση αποτίμησης είναι ανεξάρτητοι σε σχέση με την ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E. για την τελευταία πριν από τη συναλλαγή πενταετία. Η εν λόγω έκθεση αποτίμησης της PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. παρατίθεται στο παράρτημα του παρόντος έγγραφου.

Η αξία της ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E. κατά την 30.11.2018, όπως προκύπτει από την ως άνω αποτίμηση κυμαίνεται από 3,2 εκατ. ευρώ έως 4,4 εκατ. ευρώ και κρίθηκε εύλογη και δίκαιη. Επί της αξίας αυτής πραγματοποιήθηκε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 15 εκατ. ευρώ και καλύφθηκε πλήρως από την ΜOΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ ΑΕΕ (3.12.2018), με αποτέλεσμα η εύλογη συμμετοχή της ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗΣ ΑΕΕ να κυμαίνεται από 77,5% έως 82,5%.

Σύμφωνα με το άρθρο 4.1.3.13.2 του Κανονισμού του Χ.Α., παράγραφος (1) (γ), όταν η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου αφορά εξαγορά άλλης επιχείρησης και εφόσον το συνολικό τίμημα είναι μεγαλύτερο από 1 εκατ. ευρώ (όπως στην παρούσα περίπτωση) η έκθεση απαιτείται να περιλαμβάνει επίσης (α) αποτίμηση της εξαγοραζόμενης εταιρείας και (β) παρουσίαση της υπό εξαγορά εταιρείας με αναφορά στα πλήρη στοιχεία της υπό εξαγορά εταιρείας, συνοπτική της παρουσίαση, λεπτομερή ανάλυση του επενδυτικού σχεδίου της εξαγοραζόμενης εταιρείας και, το χρονοδιάγραμμα πραγματοποίησής του. Τα στοιχεία αυτά παρατίθενται κατωτέρω:

Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E., με έδρα το Περιστέρι Αττικής δραστηριοποιείται στην ελληνική αγορά από το 1998, ως αποκλειστικός αντιπρόσωπος της SIXT GmbH & Co. και παρέχει υπηρεσίες στην ευρύτερη αγορά της ενοικίασης οχημάτων, καλύπτοντας τόσο την βραχυχρόνια μίσθωση (Rent a Car), όσο και την μακροχρόνια μίσθωση (Long term).

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ: Στην Μοτοδυναμική του Πάρη Κυριακόπουλου το 80,5% της Λάιον Ρένταλ του ομίλου Θεοχαράκη

ΔΕΙΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Ο Πάρης Κυριακόπουλος για πρώτη φορά μιλάει για τα σχέδια της Μοτοδυναμικής