Μεγάλο φαίνεται να είναι το ενδιαφέρον των τραπεζών για τις ασφαλιστικές εταιρίες, καθώς στο πλαίσιο της ανάγκης για εύρεση νέων πηγών εσόδων, στρέφονται στο asset management και στο bancassurance.

Αυτή την εκ νέου στροφή των ελληνικών τραπεζών προς τις ασφαλιστικές εταιρείες (μετά το 2021) επιβεβαίωσε ο CEO της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς, ο οποίος μιλώντας πρόσφατα σε δημοσιογράφους, τόνισε ότι «εφόσον το CVC βγει στην αγορά, υπό όρους και προϋποθέσεις, η Εθνική Τράπεζα θα εξέταζε το ενδεχόμενο να αγοράσει την Εθνική Ασφαλιστική». Δήλωση που φούντωσε τις φήμες για τις προθέσεις του fund, που φέρεται μετά από 3 χρόνια στην Εθνική Ασφαλιστική, να συζητάει ήδη τις πιθανότητες πώλησής της.

1

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, η διοίκηση του CVC έχει έρθει σε επικοινωνία με την Deutsche Bank, συζητώντας (ατύπως προς το παρόν) τις διαδικασίες και τις πιθανότητες πώλησης της ιστορικής ασφαλιστικής εταιρίας, ζητώντας της να κάνει ένα… «χτένισμα» στην αγορά για πιθανούς ενδιαφερόμενους αγοραστές-συνομιλητές.

Από τις συνομιλίες που έχει πραγματοποιήσει η DB έχουν προκύψει, σύμφωνα πάντα με πληροφορίες, 5 σοβαρά ενδιαφερόμενοι. Όπως αναφέρουν πηγές, ο λόγος γίνεται για 4 μεγάλους ασφαλιστικούς ομίλους και μία συστημική τράπεζα. Η πρώτη περίπτωση είναι ο όμιλος Allianz καθώς και η ιταλική Generali, η βελγική Ageas αλλά και η Εθνική Τράπεζα. Μάλιστα κάποιες πληροφορίες αναφέρουν και το όνομα μιας μεγάλης ασφαλιστικής εταιρείας, leader στον κλάδο αυτοκινήτου και στις υπηρεσίες οδικής βοήθειας στην Ελλάδα.

Πάντως οι συζητήσεις παραμένουν, τουλάχιστον προς ώρας, σε άτυπο επίπεδο. Ωστόσο πληροφορίες αναφέρουν ότι «ιδιαίτερα η περίπτωση της Allianz είναι δύσκολη, καθώς προχώρησε σχετικά πρόσφατα στην εξαγορά της Ευρωπαϊκής Πίστης στην Ελλάδα, η ενοποίηση της οποίας βρίσκεται ακόμα σε φάση ολοκλήρωσης».

Η Generali από την άλλη, όπως πολλές φορές έχει δηλώσει ο CEO στην Ελλάδα Πάνος Δημητρίου, θέλει να μεγαλώσει και ψάχνει τρόπους να ανέλθει στην κορυφή. Και ένας τρόπος να συμβεί αυτό είναι μέσα από εξαγορές. Η Generali πέτυχε το 2023 ένα νέο ρεκόρ παραγωγής σπάζοντας το φράγμα των 500 εκατ. ευρώ, ενώ εδώ και αρκετούς μήνες ακούγεται στην αγορά ότι ψάχνει για ενδιαφέρουσες περιπτώσεις εταιρειών.

Η Εθνική Τράπεζα φαίνεται να έχει προβάδισμα σε περίπτωση που το CVC βγει στις αγορές για να πουλήσει την ασφαλιστική. Πάντως η μόνη ελληνική τράπεζα που διατηρεί δικαιώματα σε ασφαλιστική είναι η Eurobank με την Eurolife, με ποσοστό 20%, η οποία έχει λάβει μόνο από μερίσματα περί τα 120 εκατ. ευρώ τα τελευταία σχεδόν επτά χρόνια.

Τα σενάρια και η πώληση των assets

Τα σενάρια πρόθεσης πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC φούντωσαν όταν πριν από μερικούς μήνες η διοίκηση έδειξε την πόρτα της εξόδου στον manager που η ίδια είχε επιλέξει να ηγηθεί της νέας εποχής, τον Γάλλο Robert Gauci. Τοποθετώντας στη θέση του τον έμπειρο στα ελληνικά πράγματα Δημήτρη Μαζαράκη, ο οποίος έχει υψηλούς στόχους για την Εθνική τα επόμενα χρόνια.

Κύκλοι της αγοράς υποστηρίζουν «ότι προφανώς το CVC θα πουλήσει κάποια στιγμή την Εθνική Ασφαλιστική, ωστόσο θεωρούν παράλογο να συμβεί κάτι τέτοιο πριν το 2026». Το deal εξαγοράς ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2022 με το CVC να βγάζει από τα ταμεία 355 εκατ. ευρώ για τo 90,01% της Εθνικής Ασφαλιστικής.  Ενώ με βάση τα μέχρι στιγμής δεδομένα, « το CVC φαίνεται να βάζει τον πήχη στα 500-600 εκατ. ευρώ».

Παράλληλα το τελευταίο διάστημα, το CVC προχωρά σε μαζική πώληση των περιουσιακών  στοιχείων της Εθνικής Ασφαλιστικής. Πρώτη κίνηση ήταν η πώληση του κτιρίου στην Κοραή 4, το οποίο αγόρασε η Dimand και «θα στεγάσει» την Τράπεζα Πειραιώς, μετά από συμφωνία των δύο μερών.

Πριν περίπου 2 μήνες ανακοινώθηκε ότι υπέγραψε MoU με την Iduna Asigurare Reasigurare, θυγατρική του μεγάλου γερμανικού ομίλου ασφαλίσεων Signal Iduna για την πώληση της Garanta, θυγατρικής της ασφαλιστικής στη Ρουμανία.

Ενώ όπως σας έχει ενημερώσει το mononews, προχωράει με γοργούς ρυθμούς η πώληση του εμβληματικού κτιρίου στη Συγγρού, για το οποίο μάλιστα στις 13 Δεκεμβρίου του 2024 καλούνται οι ενδιαφερόμενοι να υποβάλουν μη δεσμευτικές προσφορές (NBOs). Η διαδικασία πώλησης έχει ανατεθεί από τη διοίκηση της Εθνικής Ασφαλιστικής στις Savills Hellas, στην Cushman & Wakefield Proprius, και στην Colliers Greece και σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Ασφαλιστική ζητάει περί τα 120 εκατ. ευρώ για το κτίριο.

Πηγές αναφέρουν ότι «πριν το CVC αποφασίσει να πουλήσει την Εθνική Ασφαλιστική, πρέπει να… τακτοποιήσει τα του οίκου της». Καθώς το 2023 η εταιρεία έκλεισε με ζημιές 85,4 εκατ. ευρώ στο «παλαιό» χαρτοφυλάκιο Υγείας και με συνολικές ζημιές προ φόρων 38,4 εκατ. ευρώ (36,12 εκατ. ευρώ σε επίπεδο ομίλου), η διοίκηση πρέπει να βρει τρόπους να «μαζέψει» χρήμα για να έρθει ξανά σε κερδοφορία. «Γι αυτό και…βιάζεται να πουλήσει το κτίριο στη Συγγρού».

Ωστόσο σε παραγωγή ασφαλίστρων ήρθε δεύτερη στην αγορά, πίσω μόνο από την ΝΝ Hellas, με 734,3 εκατ. ευρώ ασφάλιστρα.

Όπως αναφέρεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του 2023, το χαρτοφυλάκιο ζωής και υγείας της Εθνικής Ασφαλιστικής διαχωρίζεται σε παλιό και νέο. Το παλαιό περιλαμβάνει προϊόντα ζωής με εγγυημένες αποδόσεις και ισόβιες καλύψεις υγείας και «δεν αναμένεται να συνεισφέρει στη μελλοντική κερδοφορία».

Διαβάστε επίσης:

Παύλος Μυλωνάς (Εθνική): Το σχέδιο για τη Μέση Ανατολή, τις προμήθειες και τις καταθέσεις

Εθνική Ασφαλιστική: Στις 13 Δεκεμβρίου οι μη δεσμευτικές προσφορές για το κτίριο στη Συγγρού

Ασφαλιστικές: Στα €6 δισ. η παραγωγή ασφαλίστρων – Ποιες οι μεγαλύτερες εταιρείες