Metlen: Το mega σχέδιο του Μυτιληναίου με επενδύσεις 2,5 δις – Πώς θα γίνει η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου

Μια νέα εποχή ανάπτυξης και διεθνοποίησης ξεκινά για τη Metlen που σηματοδοτείται από τις μεγάλες επενδύσεις 2,5 δις. ευρω μέχρι το 2028, την επέκταση της εταιρείας σε νέους τομείς και την περαιτέρω διεθνοποίησή της, το στόχο για EBITDA 2 δις., τη μεγέθυνση και μέσω εξαγορών και τη διπλή διαπραγμάτευση στα Χρηματιστήρια του Λονδίνου και της Αθήνας.

Το επιχειρηματικό σχέδιο της εταιρείας που παρουσιάστηκε χθες στο Capital Market Day, θα αποτελέσει και το θέμα συζήτησης στα roadshow που πραγματοποιεί η διοίκηση της εταιρείας σήμερα και αύριο σε 40 funds στο Λονδίνο, και το επόμενο διάστημα αναμένεται αύξηση των ξένων θεσμικών στη μετοχή της.

Με αιχμή το ισχυρό επενδυτικό της πρόγραμμα που θα ενισχύσει τα έσοδα όλων των δραστηριοτήτων της, και την επέκτασή της στον τομέα της μεταλλουργίας με 5 μονάδες παραγωγής στην άμυνα, και με δύο μονάδες ανάκτησης μετάλλων από βιομηχανικά υπολείμματα, και τη συνέχιση της επιτυχημένης της στρατηγικής στην ενέργεια, η Metlen απέδειξε χθες ότι ο διπλασιασμός των EBITDA από το 1 στα 2 δις. είναι θέμα χρόνου.

Ταυτόχρονα, η Metlen βρίσκεται στην τελική ευθεία για την είσοδο  στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, και έως τις 15 Ιουνίου αναμένεται να εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Λονδίνου το ενημερωτικό της δελτίο.

Η διαδικασία

Μετά την έγκριση του ενημερωτικού της δελτίου, θα ακολουθήσει μια προσφορά ανταλλαγής μετοχών μία προς μία, δηλαδή πρόταση στους μετόχους της ελληνική Metlen AE να ανταλλάξουν τις μετοχές της ελληνικής Metlen με μετοχές της Metlen Ltd. Σημειώνεται ότι όπως ανακοινώθηκε χθες, η μετοχή της Metlen στο Λονδίνο, θα διαπραγματεύεται σε ευρώ, στην ίδια τιμή με το ελληνικό Χρηματιστήριο, ενώ οι μέτοχοί της, μετά την ολοκλήρωση της διπλής διαπραγμάτευσης, θα μπορούν να επιλέξουν αν θέλουν να έχουν το χαρτοφυλάκιό της στο ελληνικό Χρηματιστήριο ή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.

Ο χρόνος που θα δοθεί για την ανταλλαγή των μετοχών, είναι ένα μήνας και αν δεν επαρκέσει εκτιμάται ότι θα δοθεί ακόμη ένας μήνας ώστε το αργότερο ως τις 15 Αυγούστου, να έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία.

Στόχος είναι να συγκεντρωθεί το 90% των μετοχών, για να πετύχει η είσοδος στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου και η διπλή διαπραγμάτευση.

Σημειώνεται, ότι το 67% του free float της εταιρείας ανήκει σε ξένους και έλληνες θεσμικούς επενδυτές ενώ το 78% των μετοχών της εταιρείας είναι free float.

Το 22% ανήκει στον Ευάγγελο Μυτιληναίο, το 2% είναι ίδιες μετοχές και το 52% ανήκει σε έλληνες και ξένους θεσμικούς επενδυτές (45% σε ξένους και 7% σε έλληνες θεσμικούς). Επομένως από το 24% που ανήκει σε μικρομετόχους για να συγκεντρωθεί το 90% των μετοχών και να γίνει η διπλή διαπραγμάτευση πρέπει το 14% των μικρομετόχων να δεχτεί την ανταλλαγή μετοχών, κάτι που θεωρείται απόλυτα εφικτό.

Κι αυτό γιατί είναι προς συμφέρον των μετόχων να ανταλλάξουν τις μετοχές τους στην τρέχουσα τιμή της Metlen σε σχέση με το ενδεχόμενο να πουλήσουν τις μετοχές τους στη  μέση τιμή του τελευταίου εξαμήνου.

Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, και αφού εγκριθεί το ενημερωτικό δελτίο για τη διαπραγμάτευση της Metlen Ltd στο ελληνικό Χρηματιστήριο θα διαπραγματεύεται σε ευρώ και στα δύο Χρηματιστήρια.

Για να ενταχθεί στον FTSE 100, με βάση το νέο Κανονισμό, χρειάζονται μόλις 5 ημέρες, να πληροί τα σχετικά κριτήρια (κεφαλαιοποίηση πάνω από 4,5 δις. ευρώ, ενώ ήδη σήμερα έχει 6,1 δις. ευρώ).

Μεγέθυνση και μέσω εξαγοράς

Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, επανέλαβε χθες αρκετές φορές ότι δεν έχει υπολογίσει την επίπτωση ενδεχόμενης εξαγοράς στα μεγέθη που ανακοίνωσε. Και τόνισε ότι οι εξαγορές που πραγματοποιεί η Metlen γίνονται με τέτοιους όρους ώστε να είναι αποδοτικές για τους μετόχους. Επίσης τόνισε ότι οι κινήσεις επέκτασης της εταιρείας δεν γίνονται με στόχο την είσοδο στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, αλλά στο πλαίσιο μιας στρατηγικής ανάπτυξης, που θα συνεχιστεί.

«Το έχουμε κάνει τόσες φορές. Θα το κάνουμε πάλι. Στόχος  μου δεν είναι να μπει η Metlen στο FTSE 100  αλλά να είναι ψηλά στη λίστα» είπε επίσης, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, μιλώντας στους αναλυτές στο Λονδίνο, σημειώνοντας ότι είναι συντηρητικός στις προβλέψεις που κάνει.

Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος παρουσίασε τα ορόσημα και τις επιτυχίες της Metlen από το 1995 που μπήκε στο Χρηματιστήριο Αθηνών μέχρι σήμερα, μια εταιρεία που από 158 εκ. ευρώ EBITDA το 2005, έφτασε στα EBITDA 1 δις. ευρώ το 2024 και πλέον στοχεύει τα 2 δισ. ευρώ τα επόμενα χρόνια.

Όπως έδειξε όταν φτάσει στα 2 δις. ευρώ EBITDA, μεσοπρόθεσμα, τα 590 εκ. ευρώ θα προέρχονται από την ενέργεια από 367 εκ. ευρώ σήμερα, 520 εκ. ευρώ από την ανάπτυξη σε πράσινη ενέργεια, δίκτυα και data centers από 387 εκ. ευρώ σήμερα, 410 εκ. ευρώ από αλουμίνιο από 286 εκ.ευρώ σήμερα, 150 εκ. ευρώ από τον τομέα της άμυνας από 11 εκ. ευρώ σήμερα, 40 εκ. ευρώ από την αυτάρκεια σε κρίσιμα μέταλλα, 220 εκ. ευρώ από τα ανακυκλωμένα μέταλλα και 150 εκ. από τον τομέα κατασκευών και υποδομών.

Τόνισε ότι ο όμιλος προχωρά σε νέους τομείς όπως την ανάπτυξη του τομέα ανάκτησης μετάλλων από βιομηχανικά  υπολείμματα  και την επέκτασή του στην άμυνα, ενώ συνολικά οι επενδύσεις  ως το 2028 θα φτάσουν τα 2,5 δισ ευρώ.

Για την επένδυση 290 εκ. ευρώ για βωξίτη γάλλιο, αλουμίνα σημείωσε ότι έχει εξασφαλίσει επιδοτήσεις 90 εκ. ευρώ, ενώ όπως είπε προς το παρόν δεν προβλέπεται κάποια ενίσχυση για τη νέα επένδυση 500 εκ. ευρώ, στην ανάκτηση μετάλλων που ανακοίνωσε σήμερα.

Τόνισε τη σημασία της, καθώς για πρώτη φορά επετεύχθη η εξαγωγή νικελίου από υπολλείμματα σιδήρου, από τμήμα έρευνας και ανάπτυξης δημιουργώντας μεγάλη εν δυνάμει αξία, σημείωσε, ενώ τόνισε ότι σύντομα θα ολοκληρωθεί και η έρευνα για την εξαγωγή σκανδίου και γερμανίου από βωξίτη.

Για τον τομέα της άμυνας, σημείωσε ότι η εταιρεία θα αναπτύξει 5 εργοστάσια, για να αναπτυχθεί και σε νέους τομείς. Από αυτά, η μια μονάδα, θα είναι μεταποίησης, κοπής μετάλλων, οι δύο μονάδες για να εξυπηρετούν τις συμβάσεις για Leopards και Patriots και οι δύο μονάδες για τμήματα για την παραγωγή οχημάτων για τη συμφωνία με την Iveco.

Τι απάντησε στους αναλυτές

Απαντώντας σε ερωτήσεις αναλυτών εξήγησε τη σταθερή και μακροπρόθεσμων αποδόσεων στρατηγική της εταιρείας που συνδυάζει τις μεγάλες επενδύσεις, με την κερδοφορία και τη μερισματική απόδοση.

«Δεν πάμε στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου για να δούμε την μετοχή μας να ανεβαίνει, αν αυτός ήταν ο λόγος θα ήταν λάθος. Συγκεντρωνόμαστε στο να κάνουμε σωστά τη δουλειά μας και ανάλογα η αγορά θα μας ανταμείψει ή θα μας τιμωρήσει.»

Σχετικά  με την πολιτική μερισμάτων είπε ότι πρέπει να κρατηθεί μια ισορροπία ανάμεσα στις επενδύσεις, την κερδοφορία και το μέρισμα. Στόχος είπε είναι το μέρισμα να είναι στο 35% των κερδών και όπως είπε στοχεύει να το συνδυάσει με το υψηλό επενδυτικό πρόγραμμα.

Σχολιάζοντας, την πορεία των τιμών της εν ενέργεια και τις επιπτώσεις στον όμιλο, εξήγησε, ότι οι εταιρείες ενέργειας δεν κερδίζουν όταν οι τιμές είναι ψηλά, πολλές φορές χάνουν τότε. Το μίγμα ενέργειας, η παραγωγή ΑΠΕ και το πόσο κόστισαν , η αποδοτική παραγωγή θερμική ενέργειας, η πρόσβαση σε πυρηνικά καθορίζουν αν μια εταιρεία ενέργειας μπορεί να είναι κερδοφόρα και σε χαμηλές τιμές ενέργειας.

Όπως τονίστηκε κατά την παρουσίαση, ο όμιλος έχει δύναμη ρευστότητας 3 δις. ευρώ διαθέτει η Metlen, από τα οποία τα 2 δις. είναι πιστωτικές γραμμές και το 1 δις μετρητά. Με την ισχυρή αυτή ρευστότητα η εταιρεία  μπορεί να χρηματοδοτήσει  την περαιτέρω ανάπτυξή της,  τόσο οργανικά μέσω του επιχειρηματικού πλάνου ανάπτυξης που διαθέτει όσο και μέσω εξαγορών.

Σημείωσε επίσης, ότι στην επόμενη Γενική Συνέλευση που θα γίνει στις  3 Ιουλίου θα ανακοινώσει συγκεκριμένα βήματα αλλαγών και μετασχηματισμών που είναι απαραίτητες για να γίνουν  οι βελτιώσεις, που χρειάζονται στον τρόπο λειτουργίας της ώστε να μπορέσει η εταιρεία να υλοποιήσει τους φιλόδοξους στόχους της.

Γιάννης Καλαφατάς: Πώς θα αναπτυχθούμε

Ο Γιάννης Καλαφατάς μίλησε για τον ενεργειακό τομέα του ομίλου και αναφέρθηκε στα επτά δομικά megatrends στην παγκόσμια αγορά.

Σημαντική δύναμη στον τομέα δίνει η πώληση έτοιμων έργων ΑΠΕ, στον οποίο η εταιρεία έχει εξειδίκευση και καταφέρνει να ολοκληρώνει δύσκολα έργα και να εξασφαλίζει σημαντικά έσοδα.

Εξήγησε δε ότι υπάρχει η τάση μετακίνησης στα δίκτυα και στην αποθήκευση ενέργειας ενώ σταθερή είναι η ανάγκη για μονάδες φυσικού αερίου.

Η Μetlen, όπως είπε έχει πάνω από 12 GW σε υπό ανάπτυξη ΑΠΕ, με έργα ενεργειακής μετάβασης άνω του €1,5 δισ. Προωθεί επέκταση των υποδομών του δικτύου για την υποστήριξη της ηλεκτροδότησης, της ανάπτυξης data centers και της ζήτησης που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη, αξιοποιώντας παράλληλα την επί δεκαετίες εμπειρία στην παραγωγή ενέργειας από μονάδες φυσικού αερίου, που θα λειτουργήσουν ως καύσιμο μετάβασης μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.

Τα 7 μεγάλα trends στην αγορά ενέργειας είναι τα παρακάτω

-Ο ρόλος του φυσικού αερίου. Πρέπει να παραμείνει στο μείγμα για μεγάλο διάστημα.
-Όσο αυξάνεται η διείσδυση των ΑΠΕ τόσο θα αυξάνεται και η ανάγκη για ευέλικτες μονάδες.
-Η ιδιοκτησία των ΑΠΕ και των μπαταριών δεν αποτελεί ελκυστικό επιχειρηματικό μοντέλο. Αυτός είναι και ο λόγος που η εταιρεία ακολουθεί το μοντέλο του asset rotation.
-Το energy optimisation και trading είναι εξίσου σημαντικό με την παραγωγή.
-Νέα εστίαση στην ενεργειακή μετάβαση, ο στόχος είναι η μετατόπιση από τις ΑΠΕ στις υποδομές και την αποθήκευση.
-Τεχνολογία, επέκταση υποδομών.
-Γεωπολιτική αστάθεια. Θα συνεχίσει να αποτελεί πρόκληση για τις αγορές.

2,5 δις. επενδύσεις ως το 2028

Επενδύσεις 2,5 δις. ευρώ ως το 2028 ανακοίνωσε η διοίκηση της Metlen, επενδύσεις με έμφαση στην ανάπτυξη αφού έχει σημαντικά νέα σχέδια επέκτασης στην άμυνα και τα μέταλλα.

Στην ενέργεια θα επενδύσει 1,3 δις. ευρώ κυρίως στις ΑΠΕ και τη λιανική, μέχρι το 2028. Στη μεταλλουργία θα επενδύσει 970 εκ. ευρώ, για την άμυνα, την ανάκτηση μετάλλων, τω βωξίτη, το γάλλιο και την αλουμίνα.

Ειδικότερα, η Metlen,  ξεκινά ένα νέο τομέα στον κλάδο της μεταλλουργίας, αποτέλεσμα του τμήματος έρευνας και ανάπτυξης που διαθέτει, το οποίο πέτυχε ανάκτηση μετάλλων από βιομηχανικά υπολείμματα σε ποσοστό 98%.

Επενδύσεις 500 εκ. για ανάκτηση μετάλλων

Τα ανεπεξέργαστα υπολλείμματα από βιομηχανικές επεξεργασίες περιέχουν υπολείμματα μετάλλων αξίας 10 δισ ευρώ που περιμένουν να εξαχθούν, είπε ο επικεφαλής του τομέα Μεταλλουργίας κ. Στεφανίδης και αποκάλυψε ότι η εταιρεία έχει αναπτύξει ιδιόκτητη τεχνολογία στην οποία θα βασίσει νέες επενδύσεις 500 εκ. ευρώ.

Για το νέο τομέα ανάκτησης μετάλλων, θα δημιουργήσει δύο μονάδες, μία στη Βόρεια Ελλάδα για χαλκό και νικέλιο εξελίσσοντας την πιλοτική που ήδη διαθέτει και μία στην Κεντρική Ρουμανία με στόχο μεσοπρόθεσμα να παράγονται 290.000 τόνοι μετάλλων και να αποδίδουν 220 εκ. EBITDA, μεσοπρόθεσμα.

Ως πρώτη ύλη έχει ήδη 5 εκ. τόνους πρώτης ύλης ενώ είναι σε συζητήσεις για την εξασφάλιση πρόσθετων υπολειμμάτων από βιομηχανικούς παραγωγούς.

«Μετά από χρόνια έρευνας και ανάπτυξης, καταφέραμε να πετύχουμε ανάκτηση μετάλλων από  βιομηχανικά υπολείμματα κατά  98% στη  μονάδα που διαθέτει στη Βόρεια Ελλάδα για όλους τους τύπους μετάλλων», σημείωσε.

Με βάση το σχεδιασμό της εταιρείας, θα δημιουργήσει δύο εργοστάσια, το πρώτο  33.000 τόνων  στη Θεσσαλονίκη και 140.000 τόνων στις εγκαταστάσεις της στη Ρουμανία. «Η πρωτοποριακή τεχνολογία ανάκτησης μετάλλων από απόβλητα, μπορεί να παράξει 290.000 τόνους μετάλλων ετησίως και να αποφέρει 220 εκ. EBITDA ετησίως», σημείωσε ο κ. Δημήτρης Στεφανίδης, επικεφαλής του τομέα μεταλλουργίας.

Διαβάστε επίσης:

Ευάγγελος Μυτιληναίος: Το σχέδιο για EBITDA 2 δισ. ευρώ – Ταμείο 3 δισ. η Metlen
Jumbo: Στα 320 εκατ. ευρώ τα καθαρά κέρδη το 2024 – «Παραμένουμε αισιόδοξοι αλλά και παρανοϊκά επιφυλακτικοί» λέει ο Βακάκης
Παπασταύρου: Έκτακτη σύσκεψη στο Υπ. Ενέργειας με αφορμή το blackout στην Ιβηρική χερσόνησο