Δέκα ολόκληροι μήνες χρειάστηκαν  για να «χτιστεί» το deal μεταξύ της Ideal Holdings και της Vivartia, συμφερόντων του CVC για τη Μπάρμπα Στάθης.

Ηταν τον  Μάρτιο του 2024 όταν άρχισαν οι συζητήσεις μεταξύ των δύο πλευρών για να καταλήξουν δέκα μήνες μετά σε ένα από τα μεγαλύτερα deal στην αγορά τροφίμων τα τελευταία χρόνια, ύψους 130 εκατ. ευρώ.

1

Ένα deal που ανοίγει νέους ορίζοντες τόσο για τη Μπάρμπα Στάθης όσο και για την Ideal Holdings που ανοίγει τη βεντάλια των δραστηριοτήτων της σε ένα νέο πεδίο. Αποκτώντας μια κορυφαία εταιρεία στον κλάδο της και ένα ισχυρό brand name, όπως άλλωστε είναι η στρατηγική που υλοποιεί ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου από το νευραλγικό πόστο του προέδρου της εισηγμένης. Αγοράζει brands και στη συνέχεια χτίζει. Όπως στοχεύει να κάνει και με τη Μπάρμπα Στάθης, που έχει σχεδόν καθολική εμβέλεια ως προς την αναγνωρισιμότητα και φυσικά ηγετική θέση στην αγορά.

Ισχυρός πόλος στον χώρο των τροφίμων

Όπως αναφέρουν πηγές της αγοράς στο mononews, στόχος του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου είναι μεγεθύνει το εκτόπισμα της εταιρείας, να διπλασιάσει την παραγωγή και ενισχύσει ακόμη περισσότερο την παρουσία της στις διεθνείς αγορές. Στο βάθος όμως, όπως επισημαίνουν οι ίδιες πηγές, ο deal maker στοχεύει στο να στήσει ένα ισχυρό πόλο στον χώρο της αγοράς τροφίμων συγκεντρώνοντας και άλλα brands. Δηλαδή δεν αποκλείονται και νέες εξαγορές.  Άλλωστε η Ideal έχει ισχυρή ρευστότητα, διαθέτει σε μετρητά περίπου  109 εκατ. ευρώ και οι θυγατρικές της περίπου  77 εκατ. ευρώ και τη διορατικότητα του επικεφαλής της να διακρίνει και να επενδύει σε δυναμικά αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις με ισχυρό μάνατζμεντ, κυρίαρχη θέση στην αγορά, υγιή ισολογισμό, ισχυρές ταμειακές ροές και προοπτικές ανάπτυξης.

H Mπάρμπα Στάθης,  η οποία ιδρύθηκε το 1969, διατηρεί ηγετική θέση στον κλάδο καταψυγμένων τροφίμων και επεξεργασίας και συσκευασίας φρέσκων σαλατών. Η εταιρία επενδύει συστηματικά στον πρωτογενή τομέα και τη βιώσιμη γεωργία και προσφέρει ποιοτικά προϊόντα με οδηγό την ισορροπημένη μεσογειακή διατροφή.

Διαθέτει 3 ιδιόκτητες μονάδες παραγωγής και πρόσβαση σε 11.000 σημεία πώλησης, ενώ διατηρεί εξαγωγική παρουσία σε 5 ηπείρους και 22 χώρες. Η Χαλβατζής Μακεδονική, που ιδρύθηκε το 1972, διαθέτει σύγχρονες παραγωγικές εγκαταστάσεις στην Μακεδονία (Σκύδρα), έχει μακρά και επιτυχημένη παρουσία στον κλάδο της αγροδιατροφής και παράγει καινοτόμα επεξεργασμένα προϊόντα λαχανικών και φρούτων.

Ανάπτυξη πωλήσεων 22,5% στην τετραετία

Την τελευταία τετραετία, με μέτοχο το CVC στη Vivartia έχει πετύχει ανάπτυξη πωλήσεων κατά 22,5% με τον ετήσιο ρυθμό αύξησης στο 5%. Υπολογίζεται ότι το 2024 οι πωλήσεις της διαμορφώθηκαν σε 120 εκατ. ευρώ. Στη διάρκεια της τετραετίας πραγματοποιήθηκαν επενδύσεις 22 εκατ. ευρώ επικεντρωμένες στην επέκταση των παραγωγικών υποδομών και στη βελτίωση της παραγωγικής διαδικασίας ενώ τον Νοέμβριο του 2023 απέκτησε το 80%, της επίσης ιστορικής εταιρείας του κλάδου, ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ ΑΒΕΕ και τον Οκτώβριο του 2024 αύξησε το ποσοστό της στο 90%, επενδύοντας έτσι την παρουσία της στον αγροδιατροφικό τομέα.

Όπως δε προκύπτει από τα  ενοποιημένα  οικονομικά Στοιχεία της Μπάρμπα Στάθης την 30 Ιουνίου 2024 και με αναγωγή στα στοιχεία του τελευταίου 12μήνου, δηλαδή του χρονικού διαστήματος 1/7/2023 – 30/6/202, βάσει των οποίων έγινε ο υπολογισμός του τιμήματος της συναλλαγής, πραγματοποίησε σε συγκρίσιμη ενοποιημένη βάση πωλήσεις  120,7 εκατ. ευρώ και αναπροσαρμοσμένο EBITDA  14,1 εκατ. ευρώ, Την 31/12/2024, μετά τον εταιρικό μετασχηματισμό (πώληση του 75% της Ελληνικής Ζύμης Μιχάλης Αραμπατζής Α.Ε.) ο τραπεζικός

δανεισμός ανέρχεται σε 43,4 εκατ. ευρώ και το ταμείο  σε  5,8 εκατ. ευρώ.

Δεν πουλάει τις ζύμες η Vivartia

Η δραστηριότητα στον κλάδο της ζύμης παραμένει στη Vivartia και δεν υπάρχουν σκέψεις για πώλησή της. Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση του ομίλου της VIVARTIA αποτελεί η συνεχής ανάπτυξη της ΜΙΧΑΗΛ ΑΡΑΜΠΑΤΖΗΣ ΑΒΕΕ/ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΜΗ στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας της στις διεθνείς αγορές.

Σε κάθε περίπτωση η νέα εξαγορά της Ideal, η οποία θα ολοκληρωθεί στους επόμενους μήνες μετά και την έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, θα ενισχύσει την κερδοφορία της και θα δημιουργήσει ένα ενισχυμένο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συμμετοχών σε διαφόρους δυναμικά αναπτυσσόμενους τομείς με στόχο το συνεχώς αυξανόμενο μέγεθος της εταιρίας, την αύξηση της αποδοτικότητας των ιδίων της κεφαλαίων και την αύξηση της αποτίμησής της (valuation).

Νέες επενδύσεις για την περαιτέρω ανάπτυξη της Μπάρμπα Στάθης

Όπως χαρακτηριστικά δήλωσε με την ανακοίνωση της συμφωνίας εξαγοράς, ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, «στόχος μας είναι να συμβάλλουμε στην περαιτέρω ανάπτυξη της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ στην Ελληνική και διεθνή αγορά με νέες επενδύσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω τα ήδη επιτυχημένα brands –όπως έχουμε ήδη πετύχει με τις επενδύσεις μας στους κλάδους της πληροφορικής και του εξειδικευμένου λιανεμπορίου. Ταυτόχρονα, η απόκτηση της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ επιβεβαιώνει τη δυναμική και τις δυνατότητες της IDEAL Holdings, μιας Ελληνικής εταιρίας συμμετοχών, να επενδύει και να αναπτύσσει Ελληνικές εταιρίες αλλά και ολόκληρους κλάδους δημιουργώντας αξία για τις ίδιες τις εταιρίες, τους εργαζομένους, τους επενδυτές, τους μετόχους και συνολικά την οικονομία της χώρας».

Η IDEAL Holdings δραστηροιποιείται στους κλάδους του εξειδικευμένου λιανεμπορίου με τα πολυκαταστήματα attica, της πληροφορικής με την εταιρία BYTE και τις θυγατρικές της Adacom, Bluestream, IDEAL Technology, i-DOCS και πλέον των τροφίμων με την Μπάρμπα Στάθης. Στο εννεάμηνο τα ενοποιημένα της έσοδα ήταν 265 εκατ. ευρώ, τα EBITDA στα 38 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 90 εκατ. ευρώ.

Διαβάστε επίσης

Έκλεισε το deal: Η Ideal εξαγοράζει την εταιρεία «Μπάρμπα Στάθης» – Στα 130 εκατ. ευρώ η συμφωνία

ΒΙΣ: Ασκεί το δικαίωμα εξαγοράς των υπόλοιπων 655.000 μετοχών από την HQF

Loulis Food Ingredients: Στο 48,06% το ποσοστό του Νικόλαου Λούλη