Δυνατότητα για εξαγορές και επενδύσεις με δύναμη πυρός πάνω από 500 εκατ. ευρώ αποκτάει σύμφωνα με πηγές της διοίκησης πλέον η Ideal μετά τo deal με την Oak Hill Advisors (OHA).

Ένα deal που φέρνει την υπογραφή του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου και με το οποίο η Ideal γεμίζει τα ταμεία της, αποκτώντας τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσει νέες επενδύσεις εκατοντάδων εκατ. ευρώ τα επόμενα χρόνια. Μάλιστα η συμφωνία αυτή οδηγεί σε premium 31% σε σχέση με την αποτίμηση των επενδύσεων της Ideal και σε μια αποτίμηση στα 8,54 ευρώ, όταν η μετοχή έκλεισε χθες στα 6,16 ευρώ, κάνοντας μια άνοδο της τάξης του 3,5%.

1

Αξίζει να σημειωθεί ότι βασικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος, κι αυτός που έφερε κοντά τις δύο εταιρείες, είναι ο Γιώργος Λινάτσας, του ομίλου Axia Ventures, ο οποίος έχει ενεργό, συντονιστικό ρόλο στο μεγάλο deal του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου με τον κολοσσό που εισέρχεται στην Ideal.

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Ideal προχωρά στην δημιουργία ενός νέου εταιρικού σχήματος CV, στο οποίο θα περιλαμβάνονται όλες οι θυγατρικές του ομίλου. Δηλαδή των Attica, των Byte, Adacom και Bluestream (που είναι το IT κομμάτι), και η Μπάρμπα Στάθης μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, την οποία ο κ. Παπακωνσταντίνου τοποθετεί στα μέσα Απριλίου.

Το OHA σε αυτό το σχήμα θα αποκτήσει το 15%, καταβάλλοντας στο πρώτο στάδιο μετρητά ύψους 62 εκατ. ευρώ ενώ διατηρεί το δικαίωμα να αποκτήσει εντός έξι μηνών, επιπλέον 10% έναντι 41 εκατ. ευρώ σε μετρητά. Συνολικά δηλαδή, για το 25% του νέου σχήματος η OHA θα καταβάλει 103 εκατ. ευρώ. Ενώ έχει συμφωνήσει για επιπλέον 200 εκατ. ευρώ τα οποία θα τοποθετηθούν σε επενδύσεις, ενώ επιπλέον 200 εκατ. ευρώ θα τοποθετηθούν για επενδύσεις από πλευράς της ίδιας της Ideal.

Όπως είπε ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου κατά τη διάρκεια του χθεσινού conference call με αναλυτές, το cash της Ideal είναι στα 110 εκατ. ευρώ, ενώ τα 200 εκατ. του OHA θα «σπάσουν» σε δύο δόσεις των 100 εκατ. ευρώ τα οποία θα διοχετευτούν σε επενδύσεις την επόμενη διετία.

Μάλιστα το Oak Hill θα επενδύσει άλλα 12 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του 4% στην εισηγμένη Ideal Συμμετοχών, επενδύοντας τόσο για το CV, όσο και για την εισηγμένη συνολικά 115 εκατ. ευρώ.

Όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, η Oak για να αποκτήσει το 4% ή και παραπάνω, εκτός από την πώληση μετοχών εκ μέρους των βασικών μετόχων, θα έχει τη δυνατότητα να πάρει μετοχές και από την ίδια την αγορά.

Κοιτάμε ευκαιρίες

Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου κατά τη διάρκεια του call τόνισε ότι είναι ιδιαίτερα περήφανος καθώς ολοκληρώθηκε ο πρώτος κύκλος επενδύσεων και εξαγορών από την Ideal από το 2021 που μπήκε στη Holding.

«Τα επόμενα βήματα είναι να ολοκληρώσουμε την εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης, η οποία υπολογίζουμε να γίνει μέσα Απριλίου, όπου και εκτιμούμε ότι θα ολοκληρωθεί και η συμφωνία με την OHA. Αργότερα, αφού όλα πάνε καλά, θα συνεχίσουμε τις επενδύσεις όπως πάμε για το 2025 και να προχωρούμε τις ιδέες που έχουμε σχεδιάσει και να βλέπουμε νέες ευκαιρίες, κοιτάμε εταιρείες όχι κλάδους, επεσήμανε ο κ. Παπακωνσταντίνου.

«Έχουμε πολλούς στόχους για νέες εξαγορές, έχουμε ταμειακά διαθέσιμα και στοχεύουμε σε εξαγορές, ωστόσο ακόμα δεν είναι κάτι σίγουρο ως προς τον τομέα που θα είναι η επόμενη επένδυση. Ωστόσο θα πρέπει να τονίσω ότι οποιαδήποτε νέα επένδυση και να κάνουμε, το OHA  θα έχει μειοψηφικό πακέτο» επεσήμανε ο κ. Παπακωνσταντίνου.

Αναφερόμενος στο deal και την συμφωνία, είπε ότι «εδώ και μερικούς μήνες υπήρχε το πλάνο και συζητούσαμε, ωστόσο καταλήξαμε στην OHA καθώς ταίριαξαν οι φιλοσοφίες μας, συν το γεγονός ότι η OHA είναι ένας κολοσσός με δραστηριότητα σε πολλές χώρες παγκοσμίως».

Για τους λόγους που δημιουργήθηκε αυτό το CV και έκλεισε η συμφωνία, ο κ. Παπακωνσταντίνου είπε ότι η OHA συμμετέχει σε private equity και επίσης για να διευκολυνθεί το μέγεθος της συναλλαγής, ενώ παράλληλα η Ideal αυξάνει τα ταμειακά της διαθέσιμα κατά 100 εκατ. ευρώ.

Ο κ. Παπακωνσταντίνου επεσήμανε ότι η Ideal έκλεισε το 2024 με διαθέσιμα 110 εκατ. ευρώ, στα οποία θα πρέπει να προστεθούν τα 103 εκατ. που θα εισπραχθούν από την OHA και να αφαιρεθούν 85 εκατ. ευρώ που θα δοθούν σε μετρητά για την απόκτηση της Μπάρμπα Στάθης (130 εκατ. ευρώ το τίμημα, πλην όμως τα 45 εκατ. που θα καλυφθούν μέσα από τη λήψη ομολογιακού δανείου). Στα οποία θα προστεθούν τα 200 εκατ. ευρώ.

Attica Stores

Η διοίκηση αναφέρθηκε και στην επένδυση στα Attica, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 9%, από 213,1 εκατ. ευρώ στα 231,9 εκατ. ευρώ και τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 15%.

Το outlook για το 2025 είναι οι πωλήσεις θα κινηθούν σε ανοδικά επίπεδα, ακολουθώντας την τάση του 4ου τριμήνου του 2025, αναβάθμιση των συστημάτων front-end και επέκταση της επιχείρησης ηλεκτρονικού εμπορίου με έμφαση στη μόδα.

Ποιο είναι το Oak Hills

To Oak είναι μέλος της Oak Hill Advisors, ενός κορυφαίου παγκόσμιου διαχειριστή εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων με πάνω από 30 χρόνια επενδυτικής εμπειρίας.

Διαχειρίζεται περίπου 88 δις. δολάρια περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και άλλες γεωγραφικές περιοχές.

Ανήκει στην Price Group, Inc έναν παγκόσμιο οργανισμό διαχείρισης επενδύσεων με 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ διαχείριση.

Διαβάστε επίσης:

Jefferies για Alpha Bank: Γιατί η μετοχή της έχει «όλο το πακέτο» για υπεραπόδοση

CMA CGM: Παραδόθηκε το πρώτο από τα 12 κοντεϊνερόπλοια που ναυπηγεί στη Νότια Κορέα

Adidas: Η επιστροφή των ρετρό sneakers απογειώνει τις πωλήσεις – Η μάχη με τη Nike