Κύκλο εργασιών άνω των 210 εκατ. ευρώ και EBITDA 40 εκατ. ευρώ για το 2024 αναμένει ο Όμιλος Fais, καθώς προετοιμάζεται για την εισαγωγή του στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 27 Μαρτίου, έπειτα από την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Στο πλαίσιο δημοσιογραφικής εκδήλωσης για την επικείμενη δημόσια εγγραφή, ο γενικός διευθυντής του ομίλου, κ. Χασδάι Καπόν, παρουσίασε τόσο τη σημερινή δραστηριότητα και δυναμική του ομίλου στις εμπορικές και επενδυτικές του δραστηριότητες, όσο και τις προοπτικές ανάπτυξής του, όπως αποτυπώνονται στο υφιστάμενο business plan.

1

Ο ίδιος, μαζί με τον βασικό μέτοχο και επικεφαλής του ομίλου, κ. Σάμι Φάις, αναφέρθηκαν στις προοπτικές ενίσχυσης της παρουσίας τους στην ελληνική αγορά ένδυσης και καλλυντικών, καθώς και στα σχέδια γεωγραφικής επέκτασης σε στρατηγικά επιλεγμένες αγορές, όπως η Κύπρος, η Ρουμανία, η Βουλγαρία, αλλά και πιο πρόσφατα η Τσεχία και η Σλοβενία.

Τα καλλυντικά οδηγούν την κερδοφορία – Ισχυρή ανάπτυξη από την Kiko Milano

Παράλληλα, παρουσιάστηκαν οι τέσσερις βασικοί τομείς δραστηριοποίησης του ομίλου και οι αλλαγές στον τρόπο ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων. Ο όμιλος διατηρεί ηγετική θέση στην αγορά ένδυσης και υπόδησης, με δραστηριότητα σε τέσσερις χώρες και συνεργασίες με περισσότερους από 15 διεθνείς οίκους. Σημαντική είναι επίσης η παρουσία του στα καλλυντικά μέσω της Kiko Milano, καθώς και στον τομέα της αξιοποίησης ακίνητης περιουσίας, η οποία αποτιμάται στα 70 εκατ. ευρώ.

Επιπλέον, ο όμιλος δραστηριοποιείται σε μικρότερης κλίμακας, αλλά αναπτυσσόμενους τομείς, όπως η Technogym, η οποία καταγράφει σημαντική ανάπτυξη λόγω της ενίσχυσης του ξενοδοχειακού κλάδου, καθώς και η νέα συνεργασία με τη Harley Davidson, η οποία ενισχύει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο του ομίλου.

Όμως η κατηγορία που δίνει την υψηλότερη κερδοφορία για τον όμιλο είναι αυτή των καλλυντικών, στην οποία δραστηριοποιείται μέσω της Kiko Milano. Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση του ομίλου, εκτιμάται ότι θα έχει την υψηλότερη οργανική ανάπτυξη (πέραν των επεκτάσεων) και «παραγωγικότερη» κερδοφορία (μικτό περιθώριο κέρδους 67%, περιθώριο EBITDA 25%). Εξαιτίας δε της ανάπτυξης του συγκεκριμένου κλάδου και στο εξωτερικό προβλέπεται οι πωλήσεις εκτός Ελλάδας να ανέλθουν στο 22% το 2028 από 17% που αντιστοιχούν σήμερα στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών.

Το αναπτυξιακό πλάνο και ο σχεδιασμός

Στο σκέλος της ανάπτυξης, ο όμιλος έχει δεσμευτεί να επεκτείνει το δίκτυό του, προγραμματίζοντας τη λειτουργία 10 νέων καταστημάτων KIKO MILANO έως το 2027 στην Τσεχία και τη Σλοβακία, ενός καταστήματος MICHAEL KORS στην Ελλάδα και έξι νέων καταστημάτων LEVI’S σε Ελλάδα και Κύπρο, βάσει των σχετικών συμβάσεων.

Παράλληλα, έως το 2030, έχει αναλάβει τη σταδιακή ανάπτυξη επιπλέον εννέα καταστημάτων KIKO MILANO σε Βουλγαρία, Κύπρο και Ρουμανία.

Επιπλέον, ο όμιλος σχεδιάζει την περαιτέρω επέκταση του δικτύου του, με το άνοιγμα 20 νέων καταστημάτων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες χώρες όπου δραστηριοποιείται

Στο πλαίσιο της παρουσίασης διατυπώθηκε και σχετική πρόβλεψη για την ανάπτυξη μεγεθών του ομίλου κατά την τρέχουσα χρήση, η οποία ωστόσο σημειώθηκε πως βασίζεται στις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών που ως ανάδοχοι και σύμβουλοι έκδοσης παρακολούθησαν την pro IPO προετοιμασία. Αναλυτικά σύμφωνα με τη μέση εκτίμηση των reports που εξέδωσαν οι αναλυτές πέντε χρηματιστηριακών εταιρειών στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς της εταιρείας ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών αναμένεται να ανέλθει σε 212,3 εκατ. ευρώ το 2024, σε περίπου 231,1 εκατ. το 2025 και σε 253,2 εκατ. το 2026. Το μέσο ενοποιημένο EBITDA εκτιμάται ότι  θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024, σε 48,6 εκατ. ευρώ το 2025 και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026. Ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων αναμένεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν σε 18,4 εκατ. το 2024, 23,2 εκατ. ευρώ το 2025 και 27,3 εκατ. ευρώ το 2026.

Η διάθεση μετοχών από τους βασικούς μετόχους και η μερισματική απόδοση

Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση της εταιρείας η ισχυρή κερδοφορία ενισχύει την δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης 2024 και μελλοντικά. Σύμφωνα με τους αναλυτές η μερισματική απόδοση θα κινείται στο 4%, ποσοστό το οποίο σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν είναι ικανοποιητικό σε σχέση με τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια. Αναφορικά με την επιλογή οι βασικοί μέτοχοι, Σάμι και Λούση Φάις, να διαθέσουν μετοχές τους ο κ. Καπόν τόνισε ότι από το 2012 μέχρι σήμερα οι μέτοχοι δεν έχουν λάβει ούτε αμοιβές ούτε μερίσματα επανεπενδύντας τα κέρδη στον όμιλο και φτάνοντας στο σημερινό αποτέλεσμα.

Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης ποσού 3,87 εκατ.ευρώ (με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης 5 ευρώ ανά μετοχή) και με την παραδοχή της πλήρους κάλυψης, τα έσοδα της δημόσιας προσφοράς υπολογίζονται σε 53 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα καθαρά έσοδα της εταιρείας θα ανέρχονται 42,4 εκατ.ευρώ ενώ το υπόλοιπο ποσό ύψους 10,6 εκατ. ευρώ περίπου θα αφορά στα καθαρά έσοδα των πωλητών βασικών μετόχων, δηλαδή της οικογένειας Φάις.

Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν:

  • Για την εξόφληση υπολειπόμενων ποσών συμμετοχής σε θυγατρικές καθώς και συμμετοχή σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών συνολικού ποσού, ποσό 9,68 εκατ. ευρώ
  • Για την ανάπτυξη και αναβάθμιση του δικτύου φυσικών καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό, ποσό 12 εκατ. ευρώ
  • Για επενδύσεις σε ακίνητα και πάγιο εξοπλισμό, ποσό 2 εκατ. ευρώ
  • Για αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, ποσό 14,4 εκατ. ευρώ
  • Για τεχνολογικό εξοπλισμό, συστήματα και λογισμικά, ποσό 1,3 εκατ. ευρώ
  • Για κεφάλαιο κίνησης, ποσό 3,27 εκατ. ευρώ.

Το boost από τον τουρισμό και ο τζίρος από τις taxfree πωλήσεις

Η ανάπτυξη του τουρισμού με απανωτά ρεκόρ που καταγράφονται κάθε χρόνο σε επίπεδο επισκεπτών αλλά και την επιμήκυνση της τουριστικής περιόδου δίνει ώθηση και στις πωλήσεις του ομίλου. Το 8,5%-9% του τζίρου των πωλήσεων λιανικής προέρχεται από τις taxfree πωλήσεις, οι οποίες πλέον γίνονται καθ’ όλη τη διάρκεια του χρόνου. Ενώ μαζί με τις πωλήσεις χονδρικής, που αποτελούν και μια ασφαλιστική δικλείδα όταν ατονεί το αγοραστικό ενδιαφέρον του καταναλωτικού κοινού, φτάνουν στο 15% του συνολικού τζίρου.

Σημειώνεται τέλος ότι η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από σήμερα  μέχρι και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή με την προοπτική το καμπανάκι για την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Φάις Συμμετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών να χτυπήσει στις 27 Μαρτίου. Όσον αφορά στην αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο, το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. ευρώ έως 247 εκατ. ευρώ.  Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5,00 ευρώ η pre-money κεφαλαιοποίηση της Φάις Συμμετοχών ανέρχεται σε 182 εκατ. ευρώ  και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Διαβάστε επίσης

Τι έχασε η Coca Cola 3E από το «διαζύγιο» με το Campari

Σπ. Θεοδωρόπουλος: Το σοκ Τραμπ θα ξυπνήσει την Ευρώπη

Κεντρική Ένωση Επιμελητηρίων Ελλάδας: Μάχη Μπρατάκου – Βουτσινά για την προεδρία