Με αποτίμηση στα 227,984 εκατ. ευρώ, μπαίνει στο χρηματιστήριο η Alter Ego Media, συμφερόντων του εφοπλιστή και πολυσχιδούς επιχειρηματία Βαγγέλη Μαρινάκη.

Οι μετοχές του ισχυρού μιντιακού Ομίλου θα κάνουν πρεμιέρα διαπραγμάτευσης την ερχόμενη Δευτέρα 27 Ιανουαρίου, με τιμή εκκίνησης τα 4 ευρώ η μία. Είναι πρώτη φορά μετά από 23 χρόνια, που εισάγεται στον αθηναϊκό «ναό» του χρήματος μια εταιρεία του κλάδου των εκδόσεων, σηματοδοτώντας έτσι την απαρχή ενός νέου κύκλου. Όπου η Alter Ego έχει ρόλο μεγάλου πρωταγωνιστή.

1

Αυτό φάνηκε ξεκάθαρα και στο ποταμιαίο επενδυτικό ενδιαφέρον που υπήρξε στη διαδικασία της δημόσιας προσφοράς, η οποία ολοκληρώθηκε χθές.

Η ζήτηση έφτασε στα 676,8 εκατ. ευρώ και υπερκάλυψε κατά 11,9 φορές την προσφορά των 57 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα μεγέθη που έχουν αποτυπωθεί τα τελευταία 25 χρόνια, στο πεδίο των νέων εισαγωγών. Συνολικά  περίπου 10.000 ιδιώτες επενδυτές και θεσμικά χαρτοφυλάκια , εγχώρια αλλά και ξένα, έσπευσαν να εγγραφούν, επιζητώντας με ιδιαίτερη θέρμη να αποκτήσουν μετοχές.

Ο πολύ μεγάλος βαθμός υπερκάλυψης αφήνει «διψασμένους» τους επενδυτές, λόγω του ότι θα λάβουν λιγότερα «κομμάτια» από αυτά που ήθελαν. Κάτι που εκ των πραγμάτων αναμένεται να συντηρήσει τη ζήτηση και κατά την εισαγωγή της Alter Ego. Με συνέπεια να πιστεύεται βάσιμα οτι η τιμή της μετοχής θα ενισχυθεί περαιτέρω, όπως επίσης και η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας. Η οποία υπό τις παρούσες συνθήκες θα βρεθεί στην 48η θέση της κλίμακας των κεφαλαιοποιήσεων, ανάμεσα στις 132 εισηγμένες επιχειρήσεις.

Ιδιώτες, επιχειρηματίες και fund στην «ουρά»

Σύμφωνα με πληροφορίες, πέραν των ιδωτών Ελλήνων που έκαναν «ουρά», σημαντική παρουσία είχαν και οι επιχειρηματίες. Δεκάδες από τους οποίους, ανάμεσά τους και ηχηρά ονόματα της «πρώτης γραμμής» έδωσαν τα διαπιστευτήριά τους στη διαδικασία των εγγραφών. Εξ ίσου πυκνή ήταν και η παρουσία θεσμικών χαρτοφυλακίων, αλλά και ξένων fund με μεγάλες εντολές ζήτησης.

Αναμφίβολα πόλος έλξης για τους επενδυτές  ήταν  η θελκτική αποτίμηση της Alter Ego Media ,σε συνδυασμό με την  ισχυρή κεφαλαιακή της διάρθρωση, την υγιή χρηματοοικονομική δομή, τις υψηλές επιδόσεις της σε επίπεδο εσόδων και κερδοφορίας, αλλά και τις προοπτικές ανάπτυξης που ενσωματώνει.

Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών, από τις χρηματιστηριακές εταιρείες Euroxx, Eurobank και Πειραιώς, τοποθετούν τα λειτουργικά κέρδη (Ebitda) στα 44,3 εκατ. ευρώ για τη χρήση του 2024 και στα 51,2 εκατ. ευρώ για το 2025. Κύριο γνώρισμα των οποίων είναι η μεγάλη εποχικότητα κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Η Euroxx υπολογίζει τα καθαρά κέρδη της περσινής χρήσης στα 9,1 εκατ. ευρώ, και στα 17,1 εκατ. ευρώ για την εφετινή.

Μάλιστα οι νέοι επενδυτές θα έχουν σε λίγους μήνες και τη δυνατότητα να λάβουν μέρισμα, που όπως όλα δείχνουν θα ανέλθει στα επίπεδα του 30% των καθαρών κερδών της χρήσης του 2024. Αν οι χρηματικές διανομές είναι 2,7 εκατ. ευρώ, το ανά μετοχή μέρισμα θα διαμορφωθεί στα 0,05 ευρώ.

Το καθετοποιημένο και διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο του μιντιακού Ομίλου, η ανάπτυξη με νέες, καινοτόμες ψηφιακές  πλατφόρμες και η έμφαση που δίδεται στο πρωτότυπο περιεχόμενο, δημιουργούν τη βάση για τη δημιουργία νέων, διαφοροποιημένων πηγών εσόδων (διαφημιστικών και μη).

Επενδύσεις με στρατηγική ανάπτυξης

Είναι ενδεικτικό ότι κατά την χρονική περίοδο 2021-2024 ο Όμιλος Alter Ego έχει επενδύσει πάνω από 100 εκατ. ευρώ  με την μερίδα του λέοντος να κατευθύνεται σε παραγωγή περιεχομένου και υποδομές.

Μέσα σε λίγα χρόνια έχει ολοκληρώσει με επιτυχία ένα εκτεταμένο, στρατηγικό σχέδιο εξαγορών (στοιχεία ενεργητικoύ  ΔΟΛ,  Τηλέτυπος. ραδιοφωνικός σταθμός My Radio), διαθέτοντας ένα ισχυρό track record εξαγορών και σημαντική τεχνογνωσία στην λειτουργική αναδιάρθρωση και ανάπτυξη των εταιρειών που εξαγόρασε.

Διοικείται από μια κορυφαία ομάδα στελεχών που διαθέτει εξειδίκευση,  δεξιότητες και τεχνογνωσία, ώστε να αξιοποιήσει τους πυλώνες ανάπτυξης του κλάδου των media.

Επενδύει διαρκώς στην ανάπτυξη ταλέντων και δεξιοτήτων, αποτελώντας ήδη έναν μεγάλο εργοδότη, με περισσότερους από 1.000 απασχολούμενους.

Στόχος της Εταιρείας είναι η περαιτέρω ανάπτυξη του Ομίλου στον κλάδο των ΜΜΕ και η επέκταση σε νέες δραστηριότητες.

Βασικός πυλώνας της στρατηγικής της εταιρείας αποτελεί η μετεξέλιξη του Ομίλου από ένα παραδοσιακό όμιλο μέσων μαζικής επικοινωνίας σε ένα Τεχνολογικό Όμιλο Μέσων (Media Tech Group).

Πού θα πάνε τα έσοδα της έκδοσης

Από τη διαδικασία της δημόσιας προσφοράς τα καθαρά έσοδα θα ανέλθουν σε 50,8 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών τα περισσότερα (30,8 εκατ)  προορίζεται να κατευθυνθούν σε εξαγορές και συμμετοχές σε τρίτες εταιρείες, όπως και σε επενδύσεις στην Alter Ego Ventures .

Οι εν λόγω επενδύσεις αποσκοπούν μεταξύ των άλλων στην επέκταση σε νέες δραστηριότητες ,όπως είναι η παραγωγή και διοργάνωση μουσικών και καλλιτεχνικών εκδηλώσεων, οι θεατρικές παραγωγές και οι παραγωγές δημόσιων θεαμάτων, αλλά και τα ηλεκτρονικά και διαδικτυακά παιχνίδια.

Ακόμη, 10 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για αναβάθμιση των υποδομών ( Τεχνολογία, εγκαταστάσεις και πάγιο εξοπλισμό). Ενώ τα υπόλοιπα 10 εκατ. ευρώ θα επενδυθούν σε παραγωγή οπτικοακουστικού περιεχομένου, όπως κινηματογραφικές και τηλεοπτικές ταινίες, σειρές, ντοκιμαντέρ, μουσικές εκπομπές, τηλεπαιχνίδια και ψυχαγωγικές εκπομπές.

Ως εισηγμένη εταιρεία πλέον η Alter Ego Media θα έχει ως βασικό μέτοχο τον Βαγγέλη Μαρινάκη με 75%, ενώ το υπόλοιπο 25% θα είναι σε ευρεία διασπορά.

Διαβάστε επίσης

Alter Ego Media: Στα 676,81 εκατ. ευρώ η έγκυρη ζήτηση για τη δημόσια προσφορά – Στα 4 ευρώ η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών

Alter Ego: Ισχυρές επιδόσεις και φθηνή αποτίμηση για τη μετοχή του ομίλου

Alter Ego Media: Στα 44,3 εκατ. το EBITDA του 2024 – Με σημαντικό discount η τιμή διάθεσης της μετοχής