![Ανοδικό περιθώριο 30% στη μετοχή της Alpha Bank βλέπει η JPMorgan](https://www.mononews.gr/wp-content/uploads/2021/04/210416110532_ΒΕΨ_16.42-1280x853.jpg)
Βασίλης Ψάλτης, CEO Alpha Bank
Στα 213 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα προσαρμοσμένα κέρδη μετά από φόρους της Alpha Bank για το α’ εξάμηνο του 2021, ενώ σημαντική βελτίωση εμφάνισε το κόστος πιστωτικού κινδύνου (CοR) το β’ τρίμηνο 2021, υπερβαίνοντας τον στόχο για το 2021.
Πιο αναλυτικά, τo β’ τρίμηνο 2021, το κύριο αποτέλεσμα της Alpha Bank προ προβλέψεων ανήλθε σε 225,9 εκατ., μειωμένο κατά 4,5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της μείωσης στο Καθαρό Έσοδο Τόκων και της αύξησης στα λειτουργικά έξοδα, τα οποία αντιστάθμισαν την ενισχυμένη επίδοση στα Έσοδα από Προμήθειες.
Το Καθαρό Έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 7,2% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε 371 εκατ., λόγω του χαμηλότερου αναδρομικού οφέλους του Προγράμματος TLTRO-III και της αποαναγνώρισης της περιμέτρου των δανείων Galaxy.
Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και ανήλθαν σε 260,9 εκατ., λόγω της αύξησης των Γενικών Διοικητικών και λοιπών λειτουργικών εξόδων.
Το Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων διαμορφώθηκε σε 243,2 εκατ. έναντι 137,5 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω των εξόδων αναδιάρθρωσης και άλλα εκτάκτων εξόδων, ύψους Ευρώ 160,1 εκατ., που καταγράφηκαν το α’ τρίμηνο 2021.
Οι Ζημίες Απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων ανήλθαν σε 124,6 εκατ., έναντι 390,6 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο (-68,1% σε τριμηνιαία βάση). Ως αποτέλεσμα, το κόστος πιστωτικού κινδύνου (CοR) ανήλθε σε 1,3%, ως ποσοστό των χορηγήσεων μετά από προβλέψεις. Μη λαμβανομένων υπ’ όψιν των Zημιών απομείωσης αναφορικά με τις συναλλαγές χαρτοφυλακίων ΜΕΑ καθώς και των σχετιζόμενων με την πανδημία προβλέψεων, το κόστος πιστωτικού
κινδύνου ως ποσοστό των χορηγήσεων μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκε κάτω από το 1%.
Το α΄ εξάμηνο 2021, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους ανήλθαν σε 213 εκατ. Συμπεριλαμβανομένων των ζημιών που προέκυψαν από τη συναλλαγή Galaxy το αποτέλεσμα μετά από φόρους διαμορφώθηκε σε ζημιά 2,3 δισ. ευρώ το α εξάμηνο του 2021.
Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της AMK τον Ιούνιο του 2021, η Alpha Bank βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση ώστε να αποκομίσει πλήρως τα αναμενόμενα οφέλη από την αναπτυξιακή δυναμική του RRF, προκειμένου να παρέχει στήριξη στους πελάτες της, ως η Τράπεζα πρώτης επιλογής μεταξύ των Μεγάλων και Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων. Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα ανήλθαν σε 2,3 δισ. για το α’ εξάμηνο 2021, παρέχοντας . σημαντική στήριξη στην ελληνική οικονομία. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων διατήρησε την δυναμική του, σημειώνοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση ή 0,7 δισ. και ανήλθε σε 24,4 δισ. Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 0,4 δισ., επιβεβαιώνοντας τον τεθέντα στόχο για το 2021. Η πιστωτική ζήτηση αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω δεδομένου του σημαντικού αριθμού επενδύσεων που έχουν προγραμματισθεί κατά το β’ εξάμηνο του 2021.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλειος Ψάλτης, δήλωσε:
“Τον Μάιο πραγματοποιήσαμε μία συναλλαγή που άλλαξε τα δεδομένα στο ελληνικό τραπεζικό τοπίο, καθώς αποφασίσαμε να προχωρήσουμε στην πρώτη αναπτυξιακή Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου από το 2008. Με πολύ ισχυρή υποστήριξη από τους Μετόχους μας, ολοκληρώσαμε με μεγάλη επιτυχία αυτό το εγχείρημα άντλησης κεφαλαίων ύψους Ευρώ 800 εκατ. και τοποθετήσαμε την Τράπεζά μας στη θέση του σημαντικού εταίρου των Πελατών μας, προκειμένου, με την υποστήριξή μας, να επωφεληθούν από την ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική που θα προκύψει από την επερχόμενη διάθεση των κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Πλέον, επικεντρώνουμε πλήρως την προσοχή μας στην υλοποίηση του Project Tomorrow. Μετά την ολοκλήρωση τον Ιούνιο της δεύτερης μεγαλύτερης τιτλοποίησης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) με πιστοληπτική διαβάθμιση στην Ευρώπη (Project Galaxy), έχουμε ήδη σημειώσει εξαιρετική πρόοδο όσον αφορά το σχέδιό μας για περαιτέρω μείωση των ΜΕΑ, δρομολογώντας πολλαπλές συναλλαγές που υπερβαίνουν το ποσό των Ευρώ 8 δισ. στην Ελλάδα και στην Κύπρο, ταχύτερα από το αρχικό μας χρονοδιάγραμμα, με στόχο τη διαμόρφωση του Δείκτη ΜΕΑ Ομίλου σε 7% το 2022.
Χάρη στην υψηλή ποιότητα του Ισολογισμού μας πετύχαμε, για άλλη μία φορά, την καλύτερη επίδοση μεταξύ των ελληνικών συστημικών τραπεζών στην Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για το 2021. Συγκεκριμένα, πετύχαμε τον υψηλότερο τελικό Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας1 με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων, ο οποίος διαμορφώνεται σε 8,3% υπό το δυσμενές σενάριο και αυξάνεται σημαντικά σε 10,2%, λαμβανομένης υπόψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.
Όσον αφορά το μέτωπο της επιχειρηματικής ανάπτυξης, η στρατηγική μας για τη σύναψη στρατηγικών συνεργασιών με διεθνείς εταίρους, προκειμένου να προσφέρουμε μία ισχυρή πρόταση αξίας στους Πελάτες μας, υλοποιείται με ταχείς ρυθμούς. Σε συνέχεια της έναρξης της συνεργασίας μας με την Generali στον τομέα των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων (bancassurance), στρέψαμε το ενδιαφέρον μας στον τομέα των πληρωμών και συμφωνήσαμε τη σύναψη μακροχρόνιας στρατηγικής συνεργασίας με τη Nexi, κορυφαία ευρωπαϊκή εταιρεία στον τομέα των τεχνολογιών πληρωμών (paytech). Επιπρόσθετα, στον τομέα των ακινήτων δρομολογούμε τη διαδικασία για την ανεύρεση του κατάλληλου εταίρου ώστε να μεγιστοποιήσουμε επίσης τις δυνατότητες δημιουργίας αξίας στον κλάδο.
Κατά το α΄ εξάμηνο, πετύχαμε επίσης άριστες επιδόσεις όσον αφορά τη χρηματοδοτική δραστηριότητα στην Ελλάδα. Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε Ευρώ 0,4 δισ., ενώ προγραμματίζουμε τη χρηματοδότηση σημαντικού αριθμού επενδύσεων, που θα μας επιτρέψει να επιτύχουμε, ακόμα και να υπερβούμε, τους στόχους του τρέχοντος έτους. Επιπλέον, έχουμε σημειώσει σημαντική πρόοδο στον τομέα των καταθετικών και των επενδυτικών προϊόντων. Οι νέες καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 1,3 δισ., ενώ τα Υπό Διαχείριση Περιουσιακά Στοιχεία1 αυξήθηκαν κατά Ευρώ 0,8 δισ. Οι εντατικές προσπάθειες που πραγματοποιήσαμε είχαν ως αποτέλεσμα το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων α΄ εξαμήνου να ανέλθει σε Ευρώ 463 εκατ. και το Καθαρό Κέρδος μετά από Φόρους, έπειτα από προσαρμογές, ώστε να μην περιλαμβάνει έκτακτες πράξεις, να ανέλθει σε Ευρώ 213 εκατ. έναντι Ευρώ 66 εκατ. το προηγούμενο έτος. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας, μετά την υλοποίηση του Project Galaxy και την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, διαμορφώνεται σε 17,4%, ενώ ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας1 διαμορφώνεται σε 14,8% και μας επιτρέπει να υποστηρίξουμε με αξιοπιστία την επέκταση του δανειακού μας χαρτοφυλακίου.
Η ισχυρή ανάκαμψη των μεγεθών του τουρισμού και η έγκαιρη εισροή των πρώτων κεφαλαίων από το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας μας ενισχύουν την πεποίθηση ότι η Ελλάδα επιστρέφει σε τροχιά ανάπτυξης. Η Alpha Bank βρίσκεται σε πορεία υλοποίησης των φιλόδοξων στόχων της και η Διοίκηση έχει επικεντρώσει πλήρως την προσοχή και τον ενθουσιασμό της στο να αδράξει όλες τις ευκαιρίες που προκύπτουν από αυτή τη νέα φάση επέκτασης”.
Επιτάχυνση συναλλαγών και θετική αναθεώρηση στόχων για την Alpha Bank
Αποτελέσματα 2ου τριμήνου εξέδωσε η Alpha Bank με άσσο την ταχύτερη του αναμενόμενου υλοποίηση του στρατηγικού της σχεδίου.
Το έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον για την αγορά προβληματικών δανείων, ειδικά για το χαρτοφυλάκιο Sky στην Κύπρο, επιταχύνει την επίτευξη του στόχου για μείωση των σχετικών δεικτών. Η Alpha Bank αναμένει την ολοκλήρωση της σχετικής συναλλαγής εντός του έτους, με τον σχετικό δείκτη να διαμορφώνεται στο 13%, βελτιωμένο ήδη κατά 5 μονάδες σε σύγκριση με τις ανακοινώσεις του Μαΐου. Η δημιουργία νέων προβληματικών δανείων κινείται καλύτερα από τα προβλεπόμενα, όπως και το μέγεθος των προβλέψεων, αν και η Διοίκηση προς το παρόν δεν έχει αναθεωρήσει προς το θετικότερο τις συντηρητικές εκτιμήσεις της για το έτος. Στα αποτελέσματα εξαμήνου 2021, περιλαμβάνεται και η, αναμενόμενη, ζημία ύψους 2 δισ., εξαιτίας της ολοκλήρωσης της συναλλαγής Galaxy, μέσω τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) αξίας 10,8 δισ.
Την ίδια στιγμή, ο δείκτης κεφαλαίων έκλεισε το τρίμηνο στο 17,4%, πολύ πάνω από τις εποπτικές απαιτήσεις, επιβεβαιώνοντας για άλλη μια φορά – μετά και το αποτέλεσμα στα πρόσφατα stress tests της ΕΚΤ – την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια της Alpha Bank.
Σταθερά πάνω από τους στόχους κινείται και το πλάνο της Τράπεζας αναφορικά με την ανάπτυξη στρατηγικών συνεργασιών με διεθνείς παίκτες σε καίριους οικονομικούς τομείς. Η συμφωνία με την Nexi αναμένεται να προσθέσει άλλες 60 μονάδες βάσης στα κεφάλαια της Τράπεζας, σε σύνολο 140μ.β. για όλες τις κινήσεις της Διοίκησης, αντισταθμίζοντας πλήρως τον αναμενόμενο αντίκτυπο 100μ.β. από την περαιτέρω απομείωση και πώληση προβληματικών δανείων.
Τα επαναλαμβανόμενα κέρδη ανήλθαν στα 0,2 δισ. για το εξάμηνο, με την κερδοφορία να ανέρχεται στο 6,1%, έναντι στόχου 5% για το έτος.
Οι βασικές πηγές εσόδων κινούνται εντός στόχων ενώ σε πρωταγωνιστή στο τρίμηνο αναδεικνύεται το Asset Management, όπου η τράπεζα έχει δει τα αμοιβαία να αυξάνονται κατά 0,8 δισ. επιτυγχάνοντας έτσι σχεδόν το ένα τέταρτο του στόχου αύξησης που έχει θέσει ως το 2024.
Με ταχείς ρυθμούς υλοποιείται και ο σχεδιασμός για την αύξηση των επιχειρηματικών δανείων. Οι πρόσφατες συμφωνίες με ΔΕΗ και Blackstone επιβεβαιώνουν πως ο στόχος για το έτος θα ξεπεραστεί, πείθοντας και τους πιο δύσπιστους για τα αναπτυξιακά πλάνα της Τράπεζας.
Συνεχίζεται η μείωση των λειτουργικών εξόδων – Νέες τιτλοποιήσεις από την Alpha Bank
Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα για τον Όμιλο αυξήθηκαν κατά 3,8% ή κατά 18,8 εκατ. σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 519,3 εκατ., κυρίως λόγω της αύξησης στα Γενικά Έξοδα καθώς και της αύξησης των αποσβέσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων.
Το α’ εξάμηνο 2021, οι Δαπάνες Προσωπικού μειώθηκαν κατά 0,7% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 211,9 εκατ., κυρίως λόγω της μείωσης του
Προσωπικού. Ο αριθμός του Προσωπικού μειώθηκε από 10.509 Εργαζομένους στο τέλος Ιουνίου 2020, σε 9.621 Εργαζομένους στο τέλος Ιουνίου 2021, μετά την
απόσχιση της Cepal.
Τα Γενικά Έξοδα διαμορφώθηκαν σε 226,8 εκατ., ενισχυμένα κατά 7,4% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης των εξόδων για τη διαχείριση των καθυστερήσεων, της αύξησης των επενδύσεων σε υποδομές πληροφορικής καθώς και των εξόδων προβολής και εξόδων τρίτων.
Το α’ εξάμηνο 2021, οι αποσβέσεις ανήλθαν σε 80,6 εκατ. αυξημένες κατά 6,2% σε ετήσια βάση, κυρίως ως αποτέλεσμα της αύξησης των άυλων
περιουσιακών στοιχείων λόγω επενδύσεων σε υποδομές πληροφορικής.
Σε τριμηνιαία βάση, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα αυξήθηκαν κατά 1% ή 2,6 εκατ.
Το α’ εξάμηνο του 2021, τα Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα ανήλθαν σε 692,4 εκατ., επηρεασμένα αρνητικά από έξοδα αναδιάρθρωσης ύψους 173,1 κατ.
και από άλλα έκτακτα έξοδα, εκ των οποίων 160,1 εκατ. καταγράφηκαν το α’ τρίμηνο 2020 και περιλάμβαναν κυρίως πρόβλεψη ύψους 97,2 εκατ.
σχετιζόμενη με Πρόγραμμα Οικειοθελούς Αποχώρησης Προσωπικού της Τράπεζας στην Ελλάδα.
Στο τέλος Ιουνίου 2021, το Δίκτυο του Ομίλου αριθμούσε 501 Καταστήματα, έναντι 549 Καταστημάτων στο τέλος Ιουνίου 2020, ως αποτέλεσμα του συνεχιζόμενου προγράμματος εξορθολογισμού του Δικτύου. Τον Ιούνιο 2021, τα Καταστήματα στην Ελλάδα ανήλθαν σε 318. Παρά τη μείωση των Καταστημάτων, η ετήσια παραγωγικότητα σε επίπεδο Καταστήματος έχει βελτιωθεί, με υψηλότερες εκταμιεύσεις δανείων σε Ιδιώτες, καθώς και αυξημένο μερίδιο αγοράς στις καταθέσεις.
Τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα στην Ελλάδα παρέμειναν αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση, καθώς η τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και οι
αποπληρωμές που συνεχίστηκαν το α’ τρίμηνο 2021, αντιστάθμισαν τις εισροές. Στο τέλος Ιουνίου 2021, ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων στην
Ελλάδα, μειώθηκε κατά το ήμισυ από την αρχή του έτους (-44%) και διαμορφώθηκε σε 23,8% , μετά από τη συναλλαγή Galaxy, ενώ σε επίπεδο Ομίλου ανήλθε σε 26,1%. Στο πλαίσιο των πρωτοβουλιών μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων, η τράπεζα έχει εκκινήσει την προετοιμασία μίας σειράς συναλλαγών
για την περαιτέρω εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ, συνολικής λογιστικής αξίας έως 8,14 δισ., που θα της επιτρέψουν να επιτύχει μονοψήφιο δείκτη NPE
εντός του πρώτου εξαμήνου του 2022.