Διασφαλισμένη με το «καλημέρα» είναι η αναπτυξιακού χαρακτήρα κεφαλαιακή αύξηση των 200 εκατ. ευρώ που δρομολογεί ο επιχειρηματικός όμιλος της Aktor, όπως πλέον έχει μετονομαστεί η Intrakat.

Την ερχόμενη Παρασκευή 3 Ιανουαρίου θα είναι η τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής με το δικαίωμα προτίμησης. Το οποίο θα αποκοπεί στις 7 του μηνός, οδηγώντας στην αναπροσαρμογή της τιμής της μετοχής.

1

Στο διάστημα από τις 10 έως τις 21 Ιανουαρίου θα είναι η περίοδος άσκησης και διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων. Ενώ στις 24 του μήνα θα ολοκληρωθούν οι διαδικασίες της αύξησης κεφαλαίου, με τις νέες μετοχές να μπαίνουν σε διαπραγμάτευση στις 4 Φεβρουαρίου.

Είναι χαρακτηριστικό ότι η διάθεση των νέων μετοχών (0,2708 για κάθε 1 παλαιά) γίνεται στην τιμή των 4,60 ευρώ η μία. Δηλαδή…293,16% πιο πάνω, σε σχέση με τα 1,17 ευρώ όπου είχε πραγματοποιηθεί η διάθεση των μετοχών στην προ διετίας, ΑΜΚ. Εξέλιξη που αντικατοπτρίζει τις εξαιρετικά σημαντικές υπεραξίες που καρπώνονται όλοι οι μέτοχοι της Aktor Group.

Αν μάλιστα ληφθεί υπόψη το γεγονός ότι χθες η μετοχή έκλεισε στα 4,895 ευρώ, τότε τα 100 εκατ. ευρώ που τοποθετήθηκαν στην προηγούμενη αύξηση κεφαλαίου έχουν γίνει τώρα… 318,4 εκατ. ευρώ.

Απόρροια βεβαίως της ισχυρής ανάταξης των οικονομικών μεγεθών του επιχειρηματικού ομίλου, με διοικητικό ηγέτη τον οραματικό και αποτελεσματικό Αλέξανδρο Εξάρχου. Μέλος επίσης στην τριπλέτα του σχήματος των βασικών μετόχων, μαζί με τους Δημήτρης Μπάκο και Γιάννης Καϋμενάκη.

Το εν λόγω σχήμα της Winex Investments θα είναι ο ακρογωνιαίος λίθος στην επικείμενη ΑΜΚ, ασκώντας πλήρως, όπως έχει δεσμευθεί, τα δικαιώματα προτίμησης για το 39,24% των μετοχών που κατέχει. Ενώ παράλληλα θα ασκήσει και το δικαίωμα προεγγραφής για την απόκτηση και επι πλέον μετοχών από εκείνες που ενδέχεται να παραμείνουν αδιάθετες.

Tα κεφάλαια της Winex και των άλλων μετόχων

Υπό αυτές τις συνθήκες η επιχειρηματική τριάδα θα τοποθετήσει στην αύξηση κεφαλαίου τουλάχιστον 78,5 εκατ. ευρώ. Προστιθέμενα στα 131,8 ευρώ που έχουν διατεθεί για την αρχική εξαγορά της Intrakat, τη συμμετοχή στην προηγούμενη ΑΜΚ και ορισμένες άλλες αγορές μετοχών που έγιναν μεταγενέστερα από την Winex Investments. Στην οποία ο Αλέξανδρος Εξάρχου μετέχει με 20%, ενώ από 40% έκαστος έχουν οι Μπάκος και Καϋμενάκης.

Στην κεφαλαιακή αύξηση της Aktor έχουν επίσης δεσμευτεί να καλύψουν πλήρως τα δικαιώματά τους οι εταιρείες Blue Silk και Castelano, συμφερόντων αντίστοιχα των εφοπλιστών Κωνσταντίνου Αγγέλου και Ηλία Γκότση.

Ο πρώτος κατέχει το 15,91% στην εισηγμένη και θα εισφέρει 31,8 εκατ. ευρώ, ενώ ο δεύτερος που ελέγχει το 13,08% θα τοποθετήσει περίπου 26,2 εκατ. ευρώ. Και οι δύο πλευρές είχαν συμμετοχή τόσο στην αρχική εξαγορά ποσοστών της εταιρείας , όσο και στην προηγούμενη ΑΜΚ.

Βέβαιη, όμως, είναι η συμμετοχή στην τρέχουσα αύξηση κεφαλαίου και της Intracom του Σωκράτη Κόκκαλη. Με την πλήρη άσκηση των δικαιωμάτων για το 5,09% των μετοχών που κατέχει, να μεταφράζεται σε εισφορά περίπου 10,2 εκατ. ευρώ. Ενώ η Intracom είχε λάβει μέρος και στην προ διετίας ΑΜΚ.

Η κάλυψη του 73,32% και η αλλαγή σελίδας

Λαμβάνοντας υπόψη τις δεδηλωμένες προθέσεις του βασικού και των άλλων τριών ισχυρότερων μετόχων, η τωρινή ΑΜΚ της Aktor ξεκινά έχοντας ήδη καλύψει το 73,32% των υπό άντληση κεφαλαίων.

Πρακτικά το ποσοστό είναι ακόμη μεγαλύτερο αφού αρκετοί από τους καταφανώς ευχαριστημένους μετόχους μειοψηφίας (στο 26,68% το free float) θα είναι παρόντες στην επικείμενη κεφαλαιακή αύξηση. Η επιτυχία της οποίας είναι επί της ουσίας εξασφαλισμένη.

Έρχεται, δε, να «υπερασπιστεί» την αλλαγή σελίδας για την Aktor Group, που συντελείται μέσα από τα 4 πρόσφατα deals, επιχειρηματικής αξίας 2 δισ. ευρώ. Στους τομείς της αξιοποίησης ακινήτων, της παραγωγής «πράσινης» ενέργειας από ΑΠΕ και τη διεύρυνση της παρουσίας στο κατασκευαστικό πεδίο, όπως και σε αυτό των υποδομών.

Στόχοι του ολιστικού μετασχηματισμού σε ένα γκρουπ συμμετοχών, είναι η δημιουργία επιπρόσθετης αξίας για τους μετόχους, η διαφοροποίηση του μείγματος εσόδων, η παραγωγή ισχυρών και σταθερών κερδών, καθώς επίσης και η «θωράκιση» της διανομής μερισμάτων. Όλα αυτά με την υπογραφή του μετρ της επιχειρηματικής ανάπτυξης και της συνακόλουθης… παραγωγής υπεραξιών, Αλέξανδρου Εξάρχου.

Για την Aktor προβλέπεται ότι τα EBITDA του 2025 θα διαμορφωθούν σε 150 εκατ. ευρώ και το 2030 θα φτάσουν στα 430 εκατ. ευρώ. Ενώ στα ίδια διαστήματα τα καθαρά κέρδη από τα 27 εκατ. ευρώ θα ανέλθουν σε 165 εκατ. ευρώ.

Που θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια της ΑΜΚ

Σε ότι αφορά την ΑΜΚ, μετά από την αφαίρεση των εξόδων της έκδοσης τα καθαρά κεφάλαια που θα αντληθούν θα είναι 198 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών 50 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας. Άλλα 50 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν για τη χρηματοδότηση μέρους του καθαρού τιμήματος της εξαγοράς χαρτοφυλακίου ακινήτων από τη θυγατρική της Prodea.

Επίσης 10 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση της πρώτης δόσης του τιμήματος εξαγοράς της εταιρείας «Εντελέχεια», η οποία εξειδικεύεται στον κλάδο κατασκευής δικτύων.

Το υπόλοιπο ποσό ύψους 88 εκατ. ευρώ, θα διατεθεί για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε έργα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ.

Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα του Ομίλου στον συγκεκριμένο τομέα θα ανέλθει σε 1,4 δισ. ευρώ, το οποίο θα χρηματοδοτηθεί κατά ένα μέρος το παραπάνω ποσό, από ίδια κεφάλαια της εταιρείας, από τραπεζικό δανεισμό και ενδεχομένως από έτερες πηγές. Ενώ οι συναλλαγές αναμένεται να ολοκληρωθούν το αργότερο εντός 36 μηνών από την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.

Μια ΑΜΚ που θέτει τις βάσεις για τη χρηματιστηριακή αποτίμηση της Aktor σε επίπεδα άνω του 1 δις ευρώ. Σχεδόν έξι φορές πάνω από τις αρχές Ιουλίου του 2022, όταν το σχήμα των Εξάρχου, Μπάκου, Καϋμενάκη, απέκτησε τον πλειοψηφικό έλεγχο της τότε Intrakat, από την Intracom του Σωκράτη Κόκκαλη.

Διαβάστε επίσης:

Aktor: Στις 7/1 η αποκοπή του δικαιώματος στην ΑΜΚ

Aktor: «Γκάζι» στο επενδυτικό πλάνο Εξάρχου μετά τη «δεδηλωμένη» από τους μετόχους

Αλέξανδρος Εξάρχου: Χρειάζονται διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις και αλλαγή παραγωγικού μοντέλου – Τι είπε για Aktor και Attica Bank