Η J.P. Morgan και η αναλύτρια Anna Antonova επικαιροποιούν τις προβλέψεις τους για τη ΔΕΗ, λαμβάνοντας υπόψη τα ισχυρά αποτελέσματα του 2024 και αυξάνοντας την τιμή στόχο για τη μετοχή στα 18,50 ευρώ από 18 ευρώ, με το περιθώριο ανόδου να φτάνει το 40%.

«Η ΔΕΗ βρίσκεται σε καλό δρόμο όσον αφορά τους στόχους της για το 2025-2027, καθώς το 65% των απαιτούμενων προσθηκών για τον στόχο των 11,8 GW της παραγωγικής ικανότητας ΑΠΕ έως το 2027 είναι ήδη εξασφαλισμένο. Παράλληλα, η έγκριση για την μετατροπή της μονάδας Πτολεμαΐδα V σταθεροποιεί την πλήρη έξοδο από τον λιγνίτη μέχρι το 2026. Η προγραμματισμένη επένδυση 2,3 δισ. ευρώ για τη δημιουργία Data Center στις πρώην λιγνιτικές περιοχές της Δυτικής Μακεδονίας μπορεί να προσφέρει νέες προοπτικές για αύξηση των κερδών της ΔΕΗ μετά το 2027 και να ενισχύσει τις φιλοδοξίες της εταιρείας για την επίτευξη του στόχου των 3 δισ. ευρώ EBITDA το 2030», σημειώνει η J.P. Morgan.

1

Οι επικαιροποιημένες μεσοπρόθεσμες εκτιμήσεις για τα κέρδη ευθυγραμμίζονται με τις τρέχουσες προβλέψεις της εταιρείας και του Bloomberg για την περίοδο 2025-2027. Ο νέος στόχος τιμής για το Δεκέμβριο του 2026 ανέρχεται σε €18,5, δηλαδή 3% υψηλότερα σε σχέση με τα €18,0 πριν, κυρίως λόγω της αναθεώρησης των εκτιμήσεων για το κεφάλαιο κίνησης και τη μόχλευση.

Η μετοχή της ΔΕΗ διαπραγματεύεται με P/E 11 για το τρέχον έτος, κοντά στο μέσο όρο των ομοειδών επιχειρήσεων στην ΕΕ, και προσφέρει προοπτικές ανάπτυξης των κερδών με ετήσιο ρυθμό αύξησης (CAGR EPS 2024-2027) περίπου 30%, σε αντίθεση με τον χαμηλό μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης των ανταγωνιστών της. Για τον λόγο αυτό, η J.P. Morgan διατηρεί τη σύσταση υπεραπόδοσης.

«Η ΔΕΗ είναι η μεγαλύτερη καθετοποιημένη επιχείρηση ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, με πρωτοφανείς προοπτικές στον τομέα της ενεργειακής μετάβασης και αποκλιμάκωσης στη νοτιοανατολική Ευρώπη. Η εταιρεία έχει θέσει σε εφαρμογή ένα μετασχηματισμό ανάπτυξης με επενδύσεις περίπου 10 δισ. ευρώ για την περίοδο 2025-2027, αναμένοντας να επιτύχει κορυφαία αύξηση κερδών μεσοπρόθεσμα, μέσω συνεχών επενδύσεων στα δίκτυα, πρωτοβουλιών για τον πελάτη και διπλασιασμού της δυναμικότητας ΑΠΕ σε 12 GW μέχρι το 2027. Για όλους αυτούς τους λόγους, διατηρούμε τη σύσταση υπεραπόδοσης», καταλήγει η J.P. Morgan.

Διαβάστε επίσης

Jefferies: Γιατί έβαλε στον «πάγο» ο FTSE την Ελλάδα – Απίθανο το upgrade από MSCI

Pantelakis Securities για Alter Ego Media: Γιατί η μετοχή θα πάει στα 6,20 ευρώ

Morgan Stanley: Τι βλέπει η αγορά για τις ελληνικές τράπεζες – Το αρνητικό σενάριο και το ρίσκο