Η Euroxx Securities και οι αναλυτές Φανή Τζιουκαλιά, Άλεξ Μπουλουγούρης και Ευαγγελία Αραβανή ξεκινούν την κάλυψη της Σαράντης με σύσταση υπεραπόδοσης έναντι της αγοράς (οverweight) και τιμή στόχο τα 13,8 ευρώ ανά μετοχή, προσφέροντας προοπτική ανόδου 28%.

«Το ράλι του τελευταίου έτους έχει τροφοδοτηθεί από τις ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις και τη νέα στρατηγική που εφαρμόζεται, υποστηριζόμενη από την ετήσια άνοδο των EBITDA κατά 16,7% για την περίοδο 2024-2028.

1

Αφήνοντας κατά μέρος την πλήρη ενσωμάτωση της Stella Pack το 2024, οι στόχοι της διοίκησης καθοδηγούνται από την οργανική ανάπτυξη, με τον κίνδυνο να κλίνει προς τα πάνω σε περίπτωση νέων συγχωνεύσεων και εξαγορών στον ορίζοντα των επόμενων τεσσάρων ετών.

Με βάση τους αριθμούς μας, η μετοχή διαπραγματεύεται για το 2025 σε 13,2 φορές τον δείκτη P/E και 8,1 φορές τον δείκτη EV/EBITDA, ένα διψήφιο discount σε σχέση με τους ανταγωνιστές της και σε σχέση με τους ιστορικούς μέσους όρους», εξηγεί η ομάδα ανάλυσης της Euroxx.

«Toν Μάρτιο του 2024, η διοίκηση διοργάνωσε Ημέρα Επενδυτών, παρουσιάζοντας τη νέα στρατηγική της μαζί με μια πενταετή καθοδήγηση, με στρατηγικές προτεραιότητες με έμφαση στην ισχυρή οργανική ανάπτυξη και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα.

Οι οικονομικοί στόχοι περιλαμβάνουν πενταετή μέση αύξηση των πωλήσεων κατά 8,9% και EBITDA 14,3%, φθάνοντας τα 737 εκατ. ευρώ και 120 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, με τα δικά τους εμπορικά σήματα και τα προϊόντα ομορφιάς και περιποίησης δέρματος να οδηγούν την οργανική ανάπτυξη.

Η εξαγορά της Stella Pack ολοκληρώθηκε στις αρχές του 2024, ανοίγοντας το δρόμο για την πλήρη ενοποίησή της. Η εταιρεία κατέχει ηγετική θέση στην πολωνική αγορά οικιακής χρήσης, παράγοντας κυρίως σακούλες απορριμμάτων, συσκευασίες τροφίμων και ορισμένα είδη καθαρισμού.

Με αξία επιχείρησης 58 εκατ. ευρώ, η διοίκηση αναμένει για το 2024 πωλήσεις ύψους 81 εκατ. ευρώ και EBITDA ύψους 10,5 εκατ. ευρώ, προβλέποντας συνέργειες ύψους 3,5 εκατ. ευρώ τα δύο πρώτα έτη μετά την εξαγορά», καταλήγουν οι αναλυτές της χρηματιστηριακής.

Διαβάστε επίσης:

Goldman Sachs: Παραμένει ουδέτερη για Ελλάδα – Στις 1.475 μονάδες ο στόχος για τον Γενικό Δείκτη

Χρηματιστήριο: Ήπιο profit taking στις τράπεζες

Οι μετοχές – διαμάντια, το άγριο beef Καρώνη-Ντίμον, η μεταγραφή της Βρεττού, ο Μπρουμίδης και ο διάδοχος, πότε θα γίνει ανασχηματισμός και ένα hot περιστατικό με βουλευτή