Η Citi αύξησε την τιμή στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 16 ευρώ από 14,5 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση «αγορά».

Αυτό συνεπάγεται περιθώριο ανόδου 26,7% από την τρέχουσα τιμή (12,63 ευρώ στις 7 Ιανουαρίου). Παράλληλα, η αμερικανική τράπεζα αναμένει η μερισματική απόδοση της εταιρείας να διαμορφωθεί στο 4,8%.

1

Η αναλύτρια Ella Walker-Hunt αναφέρει στο report: Αναπροσαρμόσαμε τα νούμερα αντικατοπτρίζοντας την πιο αισιόδοξη (bullish) εκτίμηση μας για την πορεία της ΔΕΗ.

Ειδικότερα, οι προβλέψεις για τα EBITDA κάνουν λόγο για αναβαθμίσεις περίπου 10% από το 2027 και μετά, αντανακλώντας τη διεύρυνση του περιθωρίου λιανικής από την εξομάλυνση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας και έναν πιο αποδοτικό στόλο φυσικού αερίου καθώς οι παλαιότερες μονάδες αντικαθίστανται με νεότερα μοντέλα.

Αυτό μεταφράζεται σε αύξηση περίπου 7%-10% στις προβλέψεις της Citi για τα κέρδη ανά μετοχή, οι οποίες περιορίζονται ελαφρώς από το υψηλότερο κόστος επιτοκίων.

Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση στα EBITDA από 1,8 δισ. ευρώ το 2024 σε 2,5 δισ. ευρώ το 2027, η οποία οφείλεται στα εξής:

1) επιπλέον 200 εκατ. ευρώ από την ανάπτυξη στον τομέα της διανομής,

2) εξάλειψη της ζημίας ύψους 100 εκατ. ευρώ από τον λιγνίτη και

3) 400 εκατ. ευρώ από τις νέες Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ).

Οι προβλέψεις της Citi για τα EBITDA το 2027 είναι χαμηλότερες από το guidance των 2,7 δισ. ευρώ, καθώς οι αναλυτές συμπεριλαμβάνουν μόνο το εξασφαλισμένο χαρτοφυλάκιο Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) ύψους 3,8 GW και εξαιρούν την μη εξασφαλισμένη ανάπτυξη 2,5 GW που έχει ανακοινώσει η εταιρεία.

Με τον όμιλο να διαπραγματεύεται με μόλις 7 φορές στον δείκτη EV/EBITDA, σε συνδυασμό με τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, οι αναλυτές θεωρούν ότι η σχέση ρίσκου/απόδοσης (risk/reward) είναι ευνοϊκή.

Διαβάστε επίσης:

ΔΥΠΑ: Μέχρι την Τρίτη οι αιτήσεις επιχειρήσεων στο πρόγραμμα επιδοτούμενης κατάρτισης και απασχόλησης

Κορκίδης: Η αριθμητική και ποιοτική πορεία του επιχειρείν θα συνεχιστεί το 2025

Buy, hold or Sell: Άμεση ανάλυση για Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΔΑΑ