Με ισχυρή άνοδο άνοιξε την εβδομάδα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό δείκτη να κατακτά τις 820 μονάδες και τις τράπεζες να αναδεικνύονται σε πρωταγωνίστριες.

O τραπεζικός δείκτης έκλεισε με κέρδη 7,39% στις 905,40 μονάδες, με την Πειραιώς να ενισχύεται κατά 7,73% και να ακολουθούν οι Alpha Bank με 7,47%, η ΕΤΕ με 7,43% και η  Eurobank κατά 6,98%. Οι τράπεζες ευνοήθηκαν από τις θετικές εκτιμήσεις των υψηλόβαθμων τραπεζικών στελεχών σχετικά με την πορεία των stress tests, τα οποία αναμένεται να περάσουν όλες. Στο θέμα αναφέρθηκε από το Σαββατο το βράδυ η δημοσιογράφος του mononews.gr Ευγενια Τζωρτζη. 

Η άνοδος των τραπεζών κατάφερε να αντισταθμίσει την ισχυρή διόρθωση της μετοχής της Coca Cola HBC, η οποία μετά την υπεραπόδοση της προηγούμενης συνεδρίασης έκλεισε σήμερα στο -5,62%.

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 1,23% στις 820,88 μονάδες. Ενδοσυνεδριακά, ο δείκτης κινήθηκε μεταξύ των 809,26 μονάδων (-0,21%) και 826,98 μονάδων (+1,98%). Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 79,6 εκατ. ευρώ και ο όγκος ανήλθε στα 127,6 εκατ. τεμάχια.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με άνοδο 0,63%, στις 2.114,26 μονάδες, ενώ στο +2,17% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Mid Cap και στις 1.298,72 μονάδες.

Από τους επιμέρους δείκτες, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι δείκτες της Υγείας (+9,57%), των Τραπεζών (+7,39%) και των Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (+4,83%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες των Τροφίμων (-5,56%) και της Ακίνητης Περιουσίας (-1,09%).

Σύμφωνα με την ψηφιακή πλατφόρμα του mononews που καταγράφει τις μεταβολές στην περιουσία βασικών μετόχων εισηγμένων εταιρειών, o John Paulson κατάφερε να έχει τα μεγαλύτερα κέρδη της ημέρας, με 24,1 εκ. ευρώ. Στον αντίποδα βρέθηκε o Em. Grimaldi  που είδε τις απώλειες του να ανέρχονται στα 2 εκ. ευρώ.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της Πειραιώς (+7,73% στα 2,984 ευρώ), της Alpha Bank (+7,47% στα 1,9720 ευρώ), της Εθνικής (+7,43% στα 0,295 ευρώ), της Eurobank (+6,98% στα 0,920 ευρώ), της ΕΧΑΕ (+4,90% στα 5,140 ευρώ), της Viohalco (+3,06% στα 3,540 ευρώ) και της ΔΕΗ (+3,00% στα 2,884 ευρώ).

Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της Coca Cola HBC (-5,62% στα 28,740 ευρώ), της Σαράντης (-2,78% στα 14,00 ευρώ) και της ΕΥΔΑΠ (-0,66% στα 6,000 ευρώ).

Το μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Εθνική και η Eurobank, διακινώντας 92.604.675 και 12.227.621 μετοχές, αντιστοίχως.

Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν η Εθνική με 26,877 εκατ. ευρώ και η Eurobank με 11,087 εκατ. ευρώ.

Ανοδικά κινήθηκαν 80 μετοχές, 37 πτωτικά και 20 παρέμειναν σταθερές.

Επανήλθαν οι Shorts

Πάντως, εκτός των παραπάνω, μετά από μία μικρή παύση λόγω των αργιών του καθολικού Πάσχα, οι shorts επανήλθαν δριμύτεροι στην ελληνική αγορά, δείχνοντας εκ νέου τα δόντια τους σε τράπεζες και blue chips, εκμεταλλευόμενοι την νέα περίοδο υψηλής μεταβλητότητας και αβεβαιότητας που έχει εγκαινιαστεί τόσο εγχωρίως όσο και στις διεθνείς αγορές, έστω και αν το ελληνικό χρηματιστήριο έχει τις τελευταίες ημέρες σημειώσει φιλότιμες προσπάθειες ανάκαμψης πάνω από τις 800 μονάδες.

Έτσι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, από την περασμένη Τρίτη 10 Απριλίου, το Lansdowne Partners αύξησε εκ νέου τα shorts του τόσο στην ΔΕΗ όσο και στην Τράπεζα Πειραιώς.

Πιο αναλυτικά, το  βρετανικό fund προχώρησε σε αύξηση των short θέσεών του στη ΔΕΗ στο 0,91% των μετοχών της, από 0,82% που τις είχε αυξήσει στις 29 Μαρτίου, φέρνοντάς τες στα περίπου 6 εκατ. ευρώ. Την ίδια ημέρα προχώρησε και σε αύξηση των shorts του στην Τράπεζα Πειραιώς στο 1,80% από 1,71% που τις είχε αυξήσει στις 3 Απριλίου, φτάνοντας τα 21,8 εκατ. ευρώ.

Πάντως, από τη συμπεριφορά της αγοράς, είναι εμφανές ο στόχος των long να μην επιτρέψουν στους short να απειλήσουν και πάλι οι 800 μονάδες, έως ότου τουλάχιστον υπάρξει κάποια καλύτερη ορατότητα στο μέτωπο των stress test, των οποίων η ημέρα των κρίσιμων ανακοινώσεων πλησιάζει.

Το σενάριο που φαίνεται να επικρατεί στο μέτωπο των stress test είναι ότι η όποια κεφαλαιακή ενίσχυση υπάρξει στο μέλλον θα έχει τη μορφή αύξησης κεφαλαίου, η οποία θα διατεθεί κυρίως για αναπτυξιακούς σκοπούς. Και τούτο, διότι άμεσα οι ανάγκες που φαίνεται ότι θα προκύψουν θα μπορούν να καλυφθούν μέσω των capital plans που έχουν κατατεθεί από τις τράπεζες.

Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει πήχης αποτυχίας και η ανάγκη κεφαλαιακής ενίσχυσης θα κριθεί κατά περίπτωση από το Εποπτικό Συμβούλιο (Supervisory Board) της Τραπεζικής Εποπτείας της ΕΚΤ, για όλες τις τράπεζες που συμμετέχουν στην άσκηση προσομείωσης της EBA (Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή).

Στη συνέχεια οι τράπεζες που θα αναδειχθούν με υστέρηση κεφαλαίων θα πρέπει να καταρτίσουν σχέδιο κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης εντός δύο εβδομάδων και να καλύψουν τις νέες κεφαλαιακές ανάγκες με ιδιωτικά κεφάλαια εντός μερικών μηνών.

Σε περίπτωση αποτυχίας κάλυψης με ιδιωτικά κεφάλαια, θα εξεταστεί η ανακεφαλαιοποίηση με κρατικά (εν προκειμένω από το ΤΧΣ).