Οι αγορές εκτός ΗΠΑ αντιπροσωπεύουν το μισό από τη συνολική αξία των 47 ανεπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών που συνθέτουν το δείκτη MSCI All Country World Index (Πηγή: MSCI). Παρόλα αυτά πάνω από το 80% των αμερικανών επενδυτών επενδύουν μόνο στις εγχώριες μετοχές, σύμφωνα με το Morningstar.

Αυτό σημαίνει στην πράξη ότι χάνουμε πολλές ευκαιρίες βελτίωσης των αποδόσεων των χαρτοφυλακίων μας. Είναι πραγματικά ακατανόητο. Ίσως η παρούσα ανοδική κίνηση των διεθνών αγορών να βοηθήσει τους επενδυτές των ΗΠΑ να αλλάξουν προσανατολισμό. Αρκετές από αυτές τις αγορές είχαν θετικές αποδόσεις το 2017.

Trailing 12-month total return ($)

chart-equity-returns-v2

Πρόσφατα βρέθηκα σε μία συζήτηση με ομάδα διεθνών επενδυτών, συμπεριλαμβανομένου και του συναδέλφου μου, Gerardo Rodriguez, ο οποίος διαχειρίζεται την επενδυτική στρατηγική των αναδυόμεμενων αγορών για τη BlackRock, ενός εκπροσώπου του δείκτη MSCI και άλλων ειδικών για τις αγορές.
Αφού ασχοληθήκαμε για λίγο με την άνοδο των τιμών των μετοχών, το μεγαλύτερο μέρος της συζήτησης επικεντρώθηκε στο μέλλον. Συμφωνήσαμε ότι αυτή η εποχή της παγκόσμιας ανάπτυξης μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες σε συγκεκριμένες χώρες και τομείς. Ταυτόχρονα, συμμεριστήκαμε την ανησυχία ότι οι περισσότεροι επενδυτές των ΗΠΑ δεν έχουν τοποθετήσεις για να εκμεταλλευτούν αυτές τις ευκαιρίες, καθώς τείνουν να βλέπουν τις διεθνείς αγορές ως ένα «παιχνίδι κινδύνου» και όχι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική.
Με αυτό το σκεπτικό, παραθέτω τρεις τρόπους αξιοποίησης των ETFs προκειμένου να στραφεί ένας επενδυτής στις αγορές του εξωτερικού.

1. Βγείτε προς τα έξω

Αν το κύριο χαρτοφυλάκιό σας είναι επικεντρωμένο στις μετοχές των ΗΠΑ, εξετάστε το ενδεχόμενο να κάνετε μία τοποθέτηση σε αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Στη συνέχεια, διατηρείστε τις θέσεις αυτές και μην τις πειράξετε παρά μόνο για να κάνετε  αναδιάρθρωση μία ή δύο φορές το χρόνο. Για τις επιλογές σας μπορείτε να λάβετε υπόψη το iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).

2. Επιλέξτε χώρες και κλάδους

Η επένδυση σε μία άλλη χώρα μπορεί να αποτελέσει ένα καλό τρόπο για διασπορά κινδύνου και ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας. Αξίζει να εξετάσετε τους μακροπρόθεσμους παράγοντες που οδηγούν στην ανάπτυξη μιας οικονομίας. Για παράδειγμα, χώρες με ελκυστικά δημογραφικά στοιχεία, όπως η Βραζιλία, ή μια ισχυρή ατζέντα μεταρρυθμίσεων όπως η Ινδία, πιθανόν να προσφέρουν ευκαιρίες, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση χρησιμοποιώντας ένα ETF.  Για να επιλέξετε συγκεκριμένες χώρες και κλάδους, λάβετε υπόψη σας τα iShares MSCI India Small-Cap ETF (SMIN) ή iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS).

3. Προσθέστε στο χαρτοφυλάκιο σας ξένα ομόλογα

Τέλος, για όσους φοβούνται για ενδεχόμενη αστάθεια στο εξωτερικό, η προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο διεθνών ομολόγων, μπορεί να συμβάλει στην αντιστάθμιση του κινδύνου. Συμβουλευτείτε τα iShares Core International Aggregate Bond ETF (IAGG) και iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB).

Η συμβουλή μου: Κρατήστε την πόρτα ανοιχτή. Εάν έχετε έρθει για το ράλι, εξετάστε το ενδεχόμενο να διατηρήσετε μακροπρόθεσμες θέσεις.

To κείμενο είναι του Martin Small, Head of U.S. iShares. 

Πηγή: BlackRock Blog σε συνεργασία με το mononews.gr