Μεγάλα καράβια, μεγάλες φουρτούνες…

Κάπως έτσι διαμορφώνεται το σκηνικό και στη ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, όπου τα ισχυρότερα χαρτοφυλάκια από πλευράς μετοχικού πλούτου, είναι εκείνα που πληρώνουν το ακριβότερο τίμημα της καθίζησης των τιμών.

1

Στις τρείς συνεδριάσεις που μεσολάβησαν από τότε που ο Αμερικανός πρόεδρος Τραμπ κήρυξε τον πόλεμο των δασμών, χάθηκαν 3,1 δισ. από τη μετοχική περιουσία 17 μεγάλων της αγοράς. Πρόκειται για Έλληνες, αλλά και ξένους βασικούς μετόχους και στρατηγικούς επενδυτές, οι οποίοι έχουν παρουσία σε 25 εισηγμένες εταιρείες στον αθηναϊκό «ναό» του χρήματος.

Την περασμένη Πέμπτη και Παρασκευή, όπως και τη χθεσινή «μαύρη» Δευτέρα, η ελληνική αγορά με όρους Γενικού Δείκτη κατέγραψε βροντώδη πτώση, που σωρευτικά φτάνει στο 13,45%. Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι χθες το χρηματιστήριο της Αθήνας έκανε βουτιά 7,43%, έχοντας τις μεγαλύτερες απώλειες ανάμεσα σε 40 ευρωπαϊκές αγορές…

Μέσα στο τελευταίο τριήμερο της «σφαγής» των αποτιμήσεων, η αγοραία αξία των εισηγμένων επιχειρήσεων μειώθηκε κατά…15 δισ. ευρώ. Καθώς από τα 116,64 δισ., κατέπεσε στα 101,66 δισ.. Μόνο χθες «έσβησαν» αξίες 7,9 δισ., ενώ την Παρασκευή και την Πέμπτη χάθηκαν αντίστοιχα, αλλά 5,3 και 1,8 δισ. ευρώ.

Μια μέρα πριν  από την επισημοποίηση του εμπορικού πολέμου των δασμών, που προκάλεσε «σοκ και δέος» στα χρηματιστήρια όλου του πλανήτη, τα 17 χαρτοφυλάκια των μεγάλων της ελληνικής αγοράς, κατείχαν μετοχές συνολικής αξίας 23,245 δισ. ευρώ. Λαμβάνοντας ως βάση τα επί μέρους ποσοστά συμμετοχής, όπως αυτά παρουσιάζονται στα στοιχεία που αναρτώνται στην ιστοσελίδα του χρηματιστηρίου.

Το χθεσινό κλείσιμο των τιμών οδήγησε την αποτίμηση των συγκεκριμένων χαρτοφυλακίων στα 20,117 δισ. ευρώ. Με τις ζημιές να ανέρχονται στο 20,8% των συνολικών απωλειών της αγοράς.

Τουλάχιστον σε ότι αφορά τους βασικούς μετόχους πρόκειται για λογιστικού χαρακτήρα ζημιές, αφού η μετοχική τους θέση δεν εκποιήθηκε και παραμένει ώς έχει. Σε κάθε περίπτωση για τους 17 μεγάλους της ελληνικής αγοράς, η τωρινή καθίζηση των αποτιμήσεων δεν σημαίνει ότι ισοπεδώθηκαν όλες οι υπεραξίες που έχουν συσσωρευθεί. Ειδικά στο διάστημα της τελευταία τριετίας.

Γουάτσα, Κόμαρεκ και Δαυίδ

Στην πρώτη θέση της κλίμακας των απωλειών μετοχικού πλούτου βρίσκεται ο Πρεμ Γουάτσα, που είναι το μεγάλο αφεντικό  της Fairfax. Ελέγχοντας το 32,89% της Eurobank o Πρεμ Γουάτσα είδε την αξίας της συμμετοχής να πέφτει κατά 660,266 εκατ. ευρώ στις τρείς τελευταίες συνεδριάσεις. Όπου η μετοχή της τράπεζας πήγε 21% χαμηλότερα. Άλλα 40,446 εκατ. ευρώ χάθηκαν από την απομείωση της αξίας του 6,43% στη Μetlen. Ανεβάζοντας τις απώλειες στα επίπεδα των 700,712 εκατ. ευρώ. Τη στιγμή κατά την οποία οι συμμετοχές του μέσω της Fairfax αξίζουν τώρα περί τα 2,81 δισ. ευρώ.

Ο δισ.εκατομμυριούχους Κάρελ Κόμαρεκ, στον έλεγχο του οποίου βρίσκεται το 50,18% του ΟΠΑΠ, μετράει ζημιές 404,427 εκατ. ευρώ. Καθώς η μετοχή του γίγαντα των τυχερών παιγνίων στη χώρα υποχώρησε κατά 11,67% στο τελευταίο «καυτό» τριήμερο. Υπό τις τωρινές συνθήκες η αξία της θέσης του Κόμαρεκ στον ΟΠΑΠ, αποτιμάται στα περίπου 3,1 δισ..

Η οικογένεια του Γιώργου Δαυίδ, μαζί με τα μέλη της οικογένειας Λεβέντη, κατέχουν το 22,90% της  Coca Cola. H μετοχή της οποίας έδειξε αμυντικά χαρακτηριστικά, υποχωρώντας κατά 8,37%. Καθώς η Coca Cola είναι η μεγαλύτερη εισηγμένη στην ελληνική αγορά, ο μετοχικός πλούτος των βασικών μετόχων μειώθηκε κατά 300,861 εκατ. ευρώ. Με το ποσοστό τους να αξίζει τώρα 3,3 δισ. ευρώ.

Βιοχάλκο, Τιτάν, Λάτσης και Πόλσον

Για την οικογένεια Στασινόπουλου, που ελέγχει το 83,95% της Viohalco (μαζί με το Ίδρυμα) οι ζημιές ανέρχονται σε 215 εκατ. ευρώ. Αφού η μετοχή έκανε «βουτιά» κατά 17,07%. Ενώ τώρα το οικογενειακό χαρτοφυλάκιο αποτιμάται σε 1,05 δισ. ευρώ.

Μετοχικός πλούτος αξίας 204,9 εκατ. ευρώ χάθηκε και από τα μέλη των οικογενειών Παπαλεξόπουλου-Κανελλόπουλου, που μαζί με το ίδρυμα έχουν το 48,89% της τσιμεντοβιομηχανίας Τιτάν. Η μετοχή της οποίας κινήθηκε 12,53% χαμηλότερα. Με τα σημερινά δεδομένα η συμμετοχή των βασικών μετόχων μεταφράζεται σε 1,43 δισ. ευρώ.

Για τον Σπύρο Λάτση οι συνολικές ζημιές ανέρχονται σε 182,5 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών τα 112,39 εκατ. ευρώ προέρχονται από το 40,41% που κατέχει στη HelleniQ Energy (πρώην ΕΛΠΕ), όπου και εκφράζεται και το μερίδιο που έχουν οι αδελφές του Μαργαρίτα και Μαριάννα. Τα υπόλοιπα 70,12  εκατ. ευρώ «πηγάζουν» από το  43,80% που έχει στη Lamda Development,μαζί με τη θέση που κατέχει η αδελφή του Μαργαρίτα.  HelleniQ Energy και Lamda έχασαν αντίστοιχα 11,75% και 13,27% στο τελευταίο τριήμερο των συναλλαγών.

Σε αυτό το τριήμερο ζημιές που ανέρχονται σε 172,177 εκατ. ευρώ καταγράφονται και στο χαρτοφυλάκιο του πολυσυζητημένου αμερικανού μεγαλοεπενδυτή Τζον Πόλσον. Από τη στιγμή που διατηρεί το 13,62% στη Πειραιώς, οι απώλειες είναι 167,065 εκατ. ευρώ, αφού η μετοχή βρέθηκε 18,97% πιο κάτω. Στα 5,112 εκατ. είναι η ζημία από το 10% που κατέχει στην ΕΥΔΑΠ, η μετοχή της οποίας έχει οπισθοχωρήσει κατά 8,1%.

Πρίν από την θύελλα στις αγορές ο Πόλσον μείωσε την παρουσία του στην Πειραιώς και μηδένισε τη θέση του στην Alpha Bank, δημιουργώντας ερωτήματα για τις επιλογές του. Τα όσα συμβαίνουν τώρα μπορεί να δίνουν την εξήγηση. Διορατικός, ή καλά πληροφορημένος;

Εξάρχου, Βαρδινογιάννης, Μυτιληναίος

Η επιχειρηματική τριπλέτα των Αλέξανδρου Εξάρχου, Δημήτρη Μπάκου και Γιάννη Καϋμενάκη μετράει συνολικές απώλειες μετοχικού πλούτου της τάξεως των 150,276 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών τα 79,956 εκατ. ευρώ προέρχονται από την Attica Bank, όπου ελέγχουν το 57,46%, ενώ η μετοχή της τράπεζας έχει υποχωρήσει κατά 11,22%. Από την Aktor Group στην οποία κατέχουν το 39,17% προέρχονται ζημιές 70,320 εκατ. ευρώ, αφού η μετοχή έχει βρεθεί 17,05% πιο κάτω. Οι τωρινές αποτιμήσεις των συμμετοχών αυτών ανέρχονται σε περίπου 870 εκατ. ευρώ, εμπεριέχοντας σημαντικές υπεραξίες.

Διότι όπως συμβαίνει με όλες τις περιπτώσεις των 17 μεγάλων χαρτοφυλακίων της αγοράς, οι τρέχουσες λογιστικές ζημιές δεν υπολογίζονται σε σχέση με το κόστος κτήσης, αλλά με βάση τα όσα συμβεί το τελευταίο συναλλακτικό τριήμερο.

Η οικογένεια Βαρδινογιάννη που κατέχει το 41,53% της Μότορ Όιλ μετράει απώλειες 137 εκατ. ευρώ, καθώς η μετοχή της εταιρείας έχει κινηθεί 14,2% χαμηλότερα. Σήμερα η αποτίμηση του χαρτοφυλακίου της πολύφερνης οικογένειας ανέρχεται σε 886,2 εκατ. ευρώ.

Σε παράπλευρο επίπεδο ο Γιάννης Β. Βαρδινογιάννης γράφει και ζημιές 28,452 εκατ. ευρώ από το 9,83% που κατέχει στην Optima Bank. H μετοχή της οποίας έχει πάει σε τρείς μέρες 24,77% πιο κάτω.

Για τον Ευάγγελο Μυτιληναίο η πτώση της μετοχής της Metlen κατά 10,78% μεταφράζεται σε απώλειες 135,306 εκατ. ευρώ, καθώς ελέγχει το 21,53% της εταιρείας. Ποσοστό που τώρα αποτιμάται στα 1,12 δισ. ευρώ.

Περιστέρης, Βασιλάκης, Βακάκης και αδελφοί Σαράντη

Κατά 80,85 εκατ. ευρώ μειώθηκε ο μετοχικός πλούτος του Γιώργου Περιστέρη, που ελέγχει το 29,97% της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Με τη μετοχή να έχει κινηθεί 13,29% χαμηλότερα.

Οι συνολικές ζημιές στο χαρτοφυλάκιο του Ευτύχη Βασιλάκη (37,5% στης Αεροπορία Αιγαίου και 60,06% στην Autohellas ) ανέρχονται σε 68,62 εκατ. ευρώ.

Ο Απόστολος Βακάκης που ελέγχει το 16,42% της Jumbo έχει υποστεί απώλειες 68,122 εκατ. ευρώ.

Στα 46,731 εκατ. ευρώ διαμορφώνονται οι απώλειες για τους αδελφούς  Σαράντη που έχουν το 55,5% της ομώνυμης εισηγμένης.

Από το Κόκκαλη στον Φέσσα και τον Χόλτερμαν

Ο μετοχικός πλούτος του Σωκράτη Κόκκαλη έχει μειωθεί κατά 41,459 εκάτ .ευρώ. Καθώς η Ιντραλότ στην οποία κατέχει το  20,5% έχει πάει 19,8% πιο κάτω, ενώ η Ιντρακόμ ( της οποίας ελέγχει το 28,83%) κινήθηκε 18,96% χαμηλότερα.

Στα 39,1 εκατ. ευρώ ανέρχονται οι απώλειες για το χαρτοφυλάκιο του Θόδωρου Φέσσα, στο οποίο περιλαμβάνεται το 50,02% της Quest και το 29,95% της BriQ Properties.

Ξεχωριστή παρουσία στη  Ελληνική αγορά έχει και ο Χένρι Χόλτερμαν της Reggeborgh. Κατέχει το 51,14% της Ελλάκτωρ από την οποία γράφει απώλειες 51,65 εκατ. ευρώ, καθώς η μετοχή έχει πάει 19,89% πιο κάτω.

Ο Χόλτερμαν όμως έχει παρουσία στην Alpha Bank, που δηλώνεται στο 5,16%, αλλά η αγορά πιστεύει βάσιμα ότι έχει ανεβεί στο 9,9%. Στην περίπτωση αυτή και καθώς η μετοχή της τράπεζας έχει υποχωρήσει 19,89%, οι απώλειες για το αφεντικό της Reggeborgh κινούνται στα επίπεδα των 100 εκατ. ευρώ.

Διαβάστε επίσης

Χρηματιστήριο: Γιατί ο S&P κρίνει την τάση, 2,5 χρόνια πίσω γύρισε η Motor Oil, χαμηλό 12 μηνών η Cenergy

Chevron: Τρέχουν οι διαδικασίες για ολοκλήρωση της σύμβασης παραχώρησης μέσα στο 2025

Ήπιες απώλειες στη Wall Street μετά από μια συνεδρίαση «ασανσέρ» – Ο S&P 500 έσωσε τις 5.000 μονάδες, ήπια κέρδη για τον Nasdaq