ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Η νεότερη τάση στις εναλλακτικές επενδύσεις έχει σαν γνώμονα τον όμιλο του Warren Buffett, Berkshire Hathaway.
Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της KKR & Co., της Brookfield Asset Management και της Pershing Square Capital Management έχουν επαινέσει αρκετές φορές το επενδυτικό μοντέλο της Berkshire, το οποίο επικεντρώνεται στη συγκέντρωση χρημάτων μέσω της ασφάλισης και στη χρήση τους για την αγορά και διακράτηση μετοχών διαφόρων εταιρειών, με μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Αυτή η στρατηγική οδήγησε επί δεκαετίες σε υψηλές αποδόσεις που ξεπέρασαν το σύνολο της αγοράς και ανέδειξαν τον Buffett σε κορυφαίο επενδυτή.
Ο συν-διευθύνων σύμβουλος της KKR, Joe Bae, έχει επανειλημμένα αναφέρει την Berkshire ως πηγή έμπνευσης πίσω από την απόφαση της εταιρείας του -με έδρα τη Νέα Υόρκη- να δημιουργήσει τη μονάδα Strategic Holdings για τη διακράτηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων. Μια ιδέα που επανέλαβε τις προηγούμενες ημέρες στο συνέδριο Bloomberg Invest στη Νέα Υόρκη.
«Αυτό που προσπαθούμε να δημιουργήσουμε στη Strategic Holdings είναι κατά κάποιον τρόπο μια μίνι Berkshire Hathaway», δήλωσε ο Bae.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Brookfield, Bruce Flatt, δήλωσε ότι η ασφαλιστική της επιχείρηση μπορεί τελικά να εντάξει κάτω από την “ομπρέλα” της τις υπόλοιπες δραστηριότητές του ομίλου, σε μια κίνηση που επίσης μιμείται την Berkshire.
Πέρυσι, ο διαχειριστής hedge fund Bill Ackman επικαλέστηκε το μοντέλο της Berkshire όταν προωθούσε την IPO της εταιρεία του, Pershing Square USA.
Αρκετά άλλα θέματα κυριάρχησαν στη διήμερη εκδήλωση του Bloomberg Invest, με τις αγορές να κλυδωνίζονται μετά την επιβολή δασμών 25% στις περισσότερες εισαγωγές από τον Καναδά και το Μεξικό από τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ και την αύξηση της επιβάρυνσης για την Κίνα στο 20%.
Οι ομιλητές εξέφρασαν αντίθετες απόψεις σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο των δασμών και το πόσο παρατεταμένος θα είναι ο εμπορικός πόλεμος, ενώ συζήτησαν επίσης τις δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης, τα πλεονεκτήματα της ιδιωτικής αγοράς έναντι της δημόσιας και τους καλύτερους τρόπους επενδύσεων αυτή την περίοδο.
Ο Bae της KKR δήλωσε ότι η εταιρεία σκοπεύει να επεκτείνει τη μονάδα Strategic Holdings πέρα από το σημερινό χαρτοφυλάκιο των 18 private equity επενδύσεων, σε υποδομές και ακίνητα περιουσιακά στοιχεία. Αν και είναι ένα μικρό κομμάτι της επιχείρησης της KKR τώρα, η Strategic Holdings αποτελεί βασικό μέρος του σχεδίου της εταιρείας να υπερτετραπλασιάσει τα κέρδη ανά μετοχή τα επόμενα 10 χρόνια.
Πηγή εσόδων οι ασφαλιστικές εταιρείες
Οι διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων έχουν αρχίσει να αγοράζουν και να δημιουργούν ασφαλιστικές εταιρείες που μπορούν να δημιουργήσουν μια σταθερή πηγή κεφαλαίων, τα οποία οι διαχειριστές που μπορούν να διοχετεύσουν στις ιδιωτικές επενδύσεις που χτίζουν.
Η Apollo Global Management Inc., η KKR και η Brookfield έχουν στον ισολογισμό τους ασφαλιστικές επιχειρήσεις ζωής, ενώ εταιρείες όπως η Blackstone έχουν επιδιώξει συνεργασίες διαχείρισης επενδύσεων.
Το «μεγάλο πλεονέκτημα» της Brookfield στον ασφαλιστικό τομέα είναι ότι η μητρική Brookfield Corp. έχει στη διάθεση της περίπου 150 δισεκατομμύρια δολάρια κεφαλαίου, δήλωσε ο Flatt. Η εταιρεία έχει διοχετεύσει σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια στο μετοχικό κεφάλαιο της ασφαλιστικής μονάδας, Brookfield Wealth Solutions, και θα συνεχίσει να την αναπτύσσει τα επόμενα 10 χρόνια.
Διαβάστε επίσης:
Warren Buffett: Η γνώμη του για τους δασμούς – «Με τον καιρό, είναι ένας φόρος στα αγαθά»
Γουόρεν Μπάφετ vs. Wall Street: Η τολμηρή επένδυση που μπορεί να αποδώσει εκατομμύρια
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
