Σε τροχιά εξαγορών έχουν μπει και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, όπως προκύπτει από τις τοποθετήσεις των επικεφαλής τους, στην ενημέρωση των διεθνών αναλυτών μετά την δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2024.

Με κερδοφόρα χρήση και capital capacity οι τράπεζες στοχεύουν στην ενδυνάμωση τους και στο «μεγάλωμα» μέσω εξαγορών, και αλλά και στην επιβράβευση των μετόχων τους, με τη διανομή μερίσματος να αντιστοιχεί στο 50% των κερδών τους.

1

Η Πειραιώς βρίσκεται στη διαδικασία απόκτησης του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC αντί 469 εκατ ευρώ, η Eurobank έχει μπει στην τελική ευθεία για την συγχώνευση της Eurobank Cyprus με την Ελληνική Τράπεζα, η Εθνική «ψάχνει την σωστή ευκαιρία» και η Alpha Bank θα χρησιμοποιήσει το υπερβάλλον κεφάλαιο για πιθανές ευκαιρίες για εξαγορές και συγχωνεύσεις.

Alpha Bank

Με εξαγορές ξεκίνησε το 2025 για την Alpha Bank, καθώς μόλις προχθές ανακοινώθηκε η εξαγορά της AstroBank στην Κύπρο, «συναλλαγή η οποία αναμένεται να έχει θετική επίπτωση στα έσοδα ανά μετοχή, εδραιώνοντας τη θέση μας ως τρίτη μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στη χώρα και διπλασιάζοντας την κερδοφορία μας», όπως σχολίασε ο CEO της Alpha Βασίλης Ψάλτης. Ενώ τον Ιανουάριο υπήρξε η εξαγορά της fintech εταιρείας FlexFin, που έχει αναπτύξει μια καινοτόμο πλατφόρμα παροχής υπηρεσιών factoring σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, και η οποία θα συγχωνευθεί με την ABC Factors. Και υπογράμμισε ότι η τράπεζα από τη συνεργασία της με τη UniCredit, έχει αποκομίσει εμφανή συγκριτικά πλεονεκτήματα.

Χθες η Alpha Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 654,1 εκατ. ευρώ και όπως ανέφερε στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές ο Βασίλης Ψάλτης: «Επιτυγχάνουμε τους στόχους που θέσαμε στον στρατηγικό μας σχεδιασμό νωρίτερα και αυτό μας επιτρέπει να επιβραβεύουμε περισσότερο τους μετόχους». Όπως είπε η διοίκηση θα προτείνει τη διανομή μερίσματος συνολικής αξίας 281 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί στο 43% επί των δημοσιευμένων κερδών 2024. Παράλληλα, η τράπεζα προτείνει, τη διάθεση του 75% από το σύνολο των 281 εκατ. ευρώ για την επαναγορά ιδίων μετοχών (buyback). Τα κέρδη ανά μετοχή πέρυσι έφτασαν τα 0,35 ευρώ ανά μετοχή, στόχος που είχε προβλεφθεί για το οικονομικό έτος 2026.

Ερωτηθείς για τυχόν νέες εξαγορές, ο Βασίλης Ψάλτης τόνισε ότι: Υπάρχουν ευκαιρίες, όμως οι κινήσεις θα πρέπει να έχουν νόημα. Οι εξαγορές αυτές, θα γίνουν με πολύ αυστηρά κριτήρια, που να προβλέπουν απόδοση στην επένδυση πάνω από 15% και που δεν θα επηρεάζουν τον στόχο της μερισματικής πολιτικής και την πρόθεση για εντυπωσιακά μερίσματα.

Η Alpha πέτυχε καθαρή πιστωτική επέκταση πέρυσι 3,2 δισ. ευρώ, προερχόμενη κυρίως από επιχειρήσεις, υπερβαίνοντας κατά πολύ τον αναθεωρημένο στόχο για 2 δισ. ευρώ νέες εκταμιεύσεις, καθώς οι νέες εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 31% σε ετήσια βάση. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, ανήλθε σε 33,3 δισ. ευρώ και ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων υποχώρησε στο 3,8%, από 6% το 2023, επιτυγχάνοντας τον στόχο δύο χρόνια νωρίτερα από το αναμενόμενο.

Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 22,6% και ο δείκτης CET I στο 16,8% που μετά τη διανομή μερίσματος διαμορφώνεται στο 16,3%.

Εθνική Τράπεζα

«Περιμένουμε για την σωστή ευκαιρία. Αναζητούμε συναλλαγές που θα συμβάλλουν στην αύξηση της αξίας για τους μετόχους με αιχμή την αύξηση του μεγέθους, στην τεχνολογία και στην ενέργεια», απάντησε ο CEO της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς, ερωτηθείς χθες, στην ενημέρωση των αναλυτών σχετικά με το ενδιαφέρον της ΕΤΕ για την Τράπεζα Κύπρου.

Όπως είπε η ΕΤΕ διατηρεί έξτρα κεφάλαια πάνω από 2 δισ. ευρώ για οργανική ανάπτυξη αλλά και αξιοποίηση ευκαιριών εντός και εκτός συνόρων που θα συμβάλλουν στην περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας της.

Στόχος της Εθνικής, σύμφωνα με το επιχειρησιακό πλάνο της περιόδου 2025-2027 είναι η διανομή μερίσματος να φτάσει στο 60% των κερδών. Σύμφωνα με τον Παύλο Μυλωνά: «Προτεραιότητά μας είναι η μερισματική απόδοση προς στους μετόχους», υπογραμμίζοντας ότι: Η αύξηση του μερίσματος στο 60% στηρίζεται στην εξαιρετική επίδοση στον τομέα των χορηγήσεων, παρά το όποιο πιθανό ρίσκο που μπορεί να προκύψει σε γεωπολιτικό επίπεδο.

Ενώ λακωνικός ήταν όταν ρωτήθηκε για την πώλησης του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC, απαντώντας: «ουδέν σχόλιο».

Χθες η Εθνική ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 1,15 δισ ευρώ για το 2024 και θα διανείμει το 50% των κερδών ως μέρισμα, το 35% σε μετρητά και το 15% μ επαναγορά μετοχών.

Πέρυσι οι εκταμιεύσεις δανείων ξεπέρασαν τα 9 δισ. ευρώ, εμφανίζοντας άνοδο 31% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της ισχυρής ανάπτυξης στις μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις, τη χρηματοδότηση έργων και τη ναυτιλία. Αλλά και οι εκταμιεύσεις λιανικής αυξήθηκαν κατά 30% ετησίως σε 1,5 δισ. ευρώ. Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 2,6% σε επίπεδο Ομίλου.

Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε σε 18,3%, απορροφώντας την αύξηση της πρόβλεψης για διανομή από τα κέρδη του 2024 σε 50% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 21,5%.

Όπως ανέφερε ο Παύλος Μυλωνάς: Οι αναθεωρημένοι στόχοι της ΕΤΕ για την περίοδο 2025-2027 εστιάζουν στην ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους, παρά την απότομη πτώση των επιτοκίων της ΕΚΤ, με τη μέση αύξηση των δανείων να ανέρχεται σε ~8% ετησίως για την περίοδο αυτή. Ως αποτέλεσμα, αναμένουμε ισχυρή και διατηρήσιμη κερδοφορία (δείκτης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 18% το 2027, με βάση τους εσωτερικούς στόχους για τον δείκτη CET1), καθώς και συνεχιζόμενη οργανική δημιουργία κεφαλαίων, ακόμη και μετά τις περαιτέρω αυξήσεις στις διανομές στους μετόχους συγκριτικά με το επίπεδο του 2025.

Eurobank

«Διαθέτουμε capital capacity 1,5 δισ. ευρώ. Θα συνεχίσουμε να αναζητούμε ευκαιρίες όχι μόνο στο Banking αλλά και στο Asset Management και στο Insurance, στις τρεις βασικές αγορές μας», τόνισε ο CEO της Eurobank Φωκίων Καραβίας, ερωτηθείς από τους αναλυτές κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων της τράπεζας, συμπληρώνοντας πως αναζητά ευκαιρίες και στο Λουξεμβούργο.

Επίσης η Eurobank έχει μπει στην τελική ευθεία για το άνοιγμα γραφείων αντιπροσωπείας στην Ινδία και στην πρωτεύουσα των Αραβικών Εμιράτων, Αμπου Ντάμπι.

Η Eurobank, είναι η τράπεζα με ενεργητικό 100 δις ευρώ, ανακοίνωσε τα υψηλότερα κέρδη –μεταξύ των συστημικών τραπεζών- ύψους 1,448 δις ευρώ για το 2024 και θα προχωρήσει στη διανομή μερίσματος 674 εκατ ευρώ (το 50% των καθαρών κερδών), που αντιστοιχεί σε μέρισμα 10,5 σεντς ανά μετοχή σε μετρητά και άλλα 88 εκατ ευρω για επαναγορά ιδίων μετοχών.

Η διανομή μερίσματος θα διαμορφωθεί την περίοδο 2025- 2027 σε επίπεδα άνω του 50% (αν η τράπεζα δεν προχωρήσει σε νέες εξαγορές)

Το business plan 2025-2027 προβλέπει ότι η ανάπτυξη θα προέλθει κυρίως από τη συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας με την Eurobank Cyprus που θα αποδώσει στον Ομιλο Eurobank συνέργειες 120 εκατ. ευρώ, με το 40% να προκύπτει μέσα στο 2025. Η νομική συγχώνευση των δύο τραπεζών αναμένεται το 3ο τρίμηνο του έτους και η λειτουργική συγχώνευση μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. Παράλληλα η απόκτηση της ασφαλιστικής CNP δημιουργεί τον ηγετικό ασφαλιστικό όμιλο στην Κύπρο με μερίδια αγοράς 30% στις ασφάλειες ζωής και 22% στις γενικές ασφάλειες.

Το επιχειρηματικό σχέδιο προβλέπει ακόμα την οργανική αύξηση των χορηγήσεων (σωρευτική ετήσια μεταβολή +7,5% περίπου) και την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στη Διαχείριση Περιουσίας (σωρευτική ετήσια μεταβολή +15% περίπου των υπό διαχείριση κεφαλαίων και του ενεργητικού και παθητικού των private banking πελατών).

Πέρυσι οι δραστηριότητες της Eurobank στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 709 εκατ ευρώ και συνεισφέρουν κατά 47,8% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου.

Ο δείκτης συνολικής επάρκειας (CAD) και ο δείκτης κοινών μετοχών CET1 διαμορφώθηκαν σε 18,5% και 15,7% αντίστοιχα.

To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 101,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 58,8 δισ. στην Ελλάδα, τα 27,5 δισ. στην Κύπρο (στα 18,3 δισ. η Ελληνική Τράπεζα) και 11,5 δισ. στη Βουλγαρία.

Τα υπόλοιπα χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθαν στα 52,3 δισ ευρώ (34,7 δισ. στην Ελλάδα, 8,8 δισ. στην Κύπρο με τα 5,8 δισ. της Ελληνικής Τράπεζας και 7,8 δισ. στη Βουλγαρία). Τα 30,9 δις ευρώ είναι επιχειρηματικά δάνεια, τα 12,5 δις ευρώ στεγαστικά και 4,5 δισ ευρώ τα καταναλωτικά. Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε στο 2,9%.

Πειραιώς

«Στόχος μας είναι να είμαστε η νούμερο ένα τράπεζα τόσο για τους πελάτες μας όσο και για τους μετόχους μας», δήλωσε ο CEO της Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου, σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα του 2024.

Ο κ. Μεγάλου όταν ρωτήθηκε από τους αναλυτές για την απόκτηση του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC αντί 469 εκατ ευρώ, τόνισε πως: «Το μέρισμα και η γενικότερη μερισματική πολιτική της τράπεζας δεν πρόκειται να επηρεαστεί από την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής. Δεν θα θυσιάσουμε το ύψος της διανομής μερίσματος γενικά στο βωμό των εξαγορών».

«Η διανομή μερίσματος κατά 50% τα επόμενη έτη αποτελεί την βασική προτεραιότητα της τράπεζας» υπογράμμισε ο επικεφαλής της Πειραιώς. Και όπως είπε για τη χρήση του 2024 η τράπεζα θα διανείμει στους μετόχους της το 35% των κερδών ήτοι 373 εκατ ευρώ σε μετρητά.

Τα καθαρά κέρδη της Πειραιώς για το 2024 ανήλθαν στο 1,1 δισ ευρώ και σύμφωνα με το νέο business plan η κερδοφορία θα διαμορφωθεί στο ίδιο επίπεδο το 2025, υψηλότερα από το 1,1 δισ ευρώ το 2026 και 2027 και στο 1,3 δισ ευρώ το 2028.

Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο 2025-2028 προβλέπει καθαρή πιστωτική επέκταση 12 δις ευρώ, αύξηση των δανείων λιανικής πάνω από 1 δισ. ευρώ, εστίαση στους μετόχους με διανομή μερισμάτων ύψους 2 δισ. ευρώ, επενδύσεις άνω των 200 εκατ ευρώ σε ΑΙ. Επίσης μεσα στο πρώτο εξάμηνο ξεκινά και η λειτουργία της ψηφιακής τράπεζας Snappi, με στόχο να έχει 1,9 εκατ. πελάτες το 2028 και έσοδα περί τα 135 εκατ. ευρώ έσοδα.

Το δανειακό χαρτοφυλάκιο της Πειραιώς διαμορφώθηκε στα 34 δισ ευρώ πέρυσι και σύμφωνα με το business plan θα αυξηθεί στα 36 δισ ευρώ φέτος, στα 39 δισ ευρώ το 2026, στα 42 δισ ευρώ το 2027 και στα 45 δισ ευρώ το 2028. Η περίμετρος των βιώσιμων χρηματοδοτήσεων ανέρχεται στα 3,8 δισ. ευρώ, με τις νέες βιώσιμες χρηματοδοτήσεις του 2024 στο 1,4 δισ. ευρώ.

Η πρόβλεψη για τον δείκτη των «κόκκινων» δανείων είναι να υποχωρήσει από το 2,6% το 2024 στο 2,5% φέτος και στο 2% τα επόμενα χρόνια. Το επιχειρηματικό σχέδιο προβλέπει ακόμη σταθερό δείκτη κόστους προς έσοδα στο 35%.

Και όπως ανέφερε ο Χρήστος Μεγάλου: «Στρατηγική μας είναι να είμαστε ο πρωταγωνιστικός όμιλος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Ελλάδα, με συνεπή, μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Οι βασικοί πυλώνες της στρατηγικής του Ομίλου είναι η κερδοφόρα ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων των πελατών, οι διατηρήσιμες αποδόσεις σε επίπεδο 14%, και οι πλέον των 2 δισ. ευρώ διανομές για τους μετόχους μας ως το 2028. Παράλληλα θα συνεχίσουμε να επενδύουμε στις εσωτερικές λειτουργίες μας, στους ανθρώπους μας και στις κοινότητες όπου δραστηριοποιούμαστε».

Διαβάστε επίσης

Βασίλης Ψάλτης: Nέες εξαγορές εξετάζει η Alpha Bank αρκεί να εκπληρώνονται τα αυστηρά κριτήρια

Καραβίας (Eurobank): Ερχονται εξαγορές σε τρία μέτωπα – Η ειδική μνεία για ασφαλιστική εταιρεία

Μυλωνάς (Εθνική): Περιμένουμε τη σωστή ευκαιρία για εξαγορά – Επιβεβαίωση mononews

Χρήστος Μεγάλου (Πειραιώς): Δεν θυσιάζουμε το μέρισμα στον βωμό των εξαγορών