Αιφνιδιασμός εις διπλούν από τον Τζoν Πόλσον, που 12 χρόνια μετά από την αρχική του τοποθέτηση, έφτασε να είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της τράπεζας Πειραιώς.

Το βράδυ της Δευτέρας ο 70χρονος Aμερικανός  μεγαλοεπενδυτής τάραξε τα νερά της αγοράς, με την πρωτοβουλία του να προχωρήσει σε πώληση 35.000.000 μετοχών της τράπεζας, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,8%.

1

Ωστόσο από τη χθεσινή, επίσημη ανακοίνωσή του προέκυψε και μια δεύτερη έκπληξη. Καθώς εμμέσως πλην σαφώς, προκύπτει ότι σε προγενέστερο χρονικό διάστημα από το placement είχε πουλήσει κι άλλο ένα μετοχικό «πακέτο» της τάξεως του 2,22%. Φροντίζοντας όμως να μείνει κάτω από τα…ραντάρ των δημοσιοποιήσεων.

Μέχρι την προχθεσινή συναλλαγή, τόσο στα στοιχεία της μετοχικής σύνθεσης της Πειραιώς, όσο και σε αυτά του χρηματιστηρίου, ο Τζoν Πόλσον εμφανιζόταν να έχει 232.758.919 μετοχές της τράπεζας. Δηλαδή το 18,615%. Με την τελευταία ενημέρωση από πλευράς του να έχει λάβει χώρα τον Μάιο του 2021. Αμέσως μετά από τη συμμετοχή του στην αύξηση κεφαλαίου, όπου ήταν ο ισχυρότερος βασικός επενδυτής.

Μετά από την παραχώρηση των 35 εκατ. μετοχών, στο χαρτοφυλάκιο Πόλσον θα έπρεπε να είχαν απομείνει άλλες 197.758.919 μετοχές της Πειραιώς. Με το ποσοστό του στην περίπτωση αυτή να υποχωρεί στο 15,816%.

Η ανατροπή ήρθε από την κοινοποίηση της πλευράς  Πόλσον, που δηλώνει επισήμως ότι κατέχει πλέον, περίπου 170 εκατ. μετοχές της τράπεζας, που με τη σειρά τους αντιπροσωπεύουν ποσοστό 14%…

Αν και η ανακοίνωση θα έπρεπε να προσδιορίζει επακριβώς τη μετοχική του θέση και όχι στο περίπου, εν τούτοις προκύπτει το προφανές: Ότι  δηλαδή είχε υπάρξει και προηγούμενη μείωση του ποσοστού του, που συντελέστηκε με την πώληση άλλων 27.758.919 μετοχών.

Χωρίς να ανακοινωθεί το παραμικρό από τον μεγαλοεπενδυτή, ο οποίος βάσει του ισχύοντος εποπτικού πλαισίου, δεν είχε την υποχρέωση να ενημερώσει. Καθώς η συμμετοχή του μειώθηκε μεν, αλλά δεν έπεσε κάτω από το 15%, όπως συνέβη τώρα.

Στο εξής ο Πόλσον και πάλι δεν υπόχρεος ενημέρωσης για όσο το ποσοστό του μπορεί να υποχωρεί, αλλά να μην πέφτει κάτω από το όριο του 10%.

Έχει εκποιήσει το 27% της μετοχικής του θέσης

Υπό το φως των νέων δεδομένων είναι πλέον εμφανές ότι ο μεγαλοεπενδυτής έχει εκποιήσει εν συνόλω  62,758 εκατ. μετοχές της Πειραιώς, μειώνοντας το μερίδιο συμμετοχής του κατά περίπου 27%.

Το προχθεσινό placement που έγινε στα 4,58 ευρώ ανά μετοχή του απέφερε 160,3 εκατ. ευρώ. Το προηγούμενο κομμάτι της εκχώρησης  ουδείς γνωρίζει πότε πραγματοποιήθηκε, αν και κατά τα φαινόμενα θα πρέπει να έδωσε λίγα- λίγα τα « χαρτιά» στην αγορά. Εκτός κι αν οι μετοχές αυτές πέρασαν σε κάποιο άλλο «δορυφορικό» του χαρτοφυλάκιο, πράγμα δεν συγκεντρώνει σοβαρές πιθανότητες. Αλλά κανείς δεν μπορεί να ξέρει επακριβώς.

Στο εξάμηνο πριν από την προχθεσινή παραχώρηση η μεσοσταθμική τιμή της μετοχής της Πειραιώς διαμορφώθηκε στα 3,96 ευρώ. Κάτι που θα μπορούσε να σημαίνει ότι απέφερε έσοδα 109,9 εκατ. ευρώ. Ανεβάζοντας το συνολικό αντίτιμο που εισέπραξε ο Πόλσον στα 270,2 εκατ. ευρώ.

Εκ των οποίων τα 90 εκατ. ευρώ θα πρέπει να λογίζονται ως υπεραξίες, με βάση το μέσο κόστος που υπολογίζεται στα 2,88 ευρώ.

Ο Τζoν Πόλσον τοποθετήθηκε για πρώτη φορά στην Πειραιώς στην ανακεφαλαιοποιητική αύξηση κεφαλαίου του 2013, αλλά η μεγάλη διαφορά στην επί μακρόν ζημιογόνα θέση του έγινε στην ΑΜΚ του Απριλίου του 2021. Όταν και τοποθέτησε 265 εκατ. ευρώ για να πάρει τις νέες μετοχές στα 1,15 ευρώ τη μία.

Με τη διπλή μείωση της μετοχικής συμμετοχής του φαίνεται να αποσκοπεί στην μερική κατοχύρωση κερδών. Σε μια συγκυρία πάντως, όπου και άλλα επενδυτικά χαρτοφυλάκια με μακρά παρουσία στην ελληνική αγορά, προχωρούν σε πωλήσεις.

Εξέλιξη που εκ των πραγμάτων δημιουργεί ερωτήματα για το τι μπορεί να «βλέπει» να έρχεται το λεγόμενο «έξυπνο» χρήμα, που ενισχύει τη ρευστότητά του. Κάτι που πασιφανώς είναι απόλυτα θεμιτό, αλλά και λογικό.

Στην ανακοίνωση του Πόλσον τονίζεται με έμφαση πως είναι εξαιρετικά εντυπωσιασμένος από την απόδοση της Πειραιώς και τη Διοίκησή της. Δεσμεύεται μάλιστα να παραμείνει μακροπρόθεσμος μέτοχος και να συμμετάσχει στην ανάπτυξη και την ανάδειξη της αξίας της τράπεζας.

Το ερώτημα είναι με τι ποσοστό θα παραμείνει μέτοχος. Με το υπάρχον, ή μήπως με ακόμη λιγότερο; Αφού από το τωρινό που είναι μάλλον  λίγο κάτω από το 14%, μπορεί να βρεθεί στο 10% χωρίς να το γνωρίζει κανείς άλλος, εκτός από τον ίδιο.

Διαβάστε επίσης

Τζον Πόλσον: Γιατί πούλησα μετοχές της Πειραιώς – Στο 14% έπεσε το ποσοστό του στην τράπεζα

Γιατί πούλησε ο Τζον Πόλσον το 2,8% των μετοχών της Πειραιώς- Τα έσοδα και τα κέρδη της συναλλαγής

Μεγάλου (Τράπεζα Πειραιώς): Τι προβλέπει το business plan έως το 2028