ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
H κατοχύρωση κερδών, που ήρθαν έπειτα από μακροχρόνια υπομονή, φαίνεται να ήταν ο πρωταρχικός λόγος της απόφασης του Αμερικανού μεγαλοεπενδυτή Τζον Πόλσον να παραχωρήσει το 2,8% της Πειραιώς.
Ποσοστό που αντιστοιχεί σε 35 εκατ. μετοχές και αντιπροσωπεύει τη μείωση κατά 15% της συμμετοχή στην ελληνική τράπεζα, την οποία είχε αρχίσει να «κτίζει» από το 2013.
Η κίνηση του Πόλσον αιφνιδίασε την αγορά, καθώς ο ίδιος σε δηλώσεις του που είχε κάνει στο πρόσφατο παρελθόν, αναφερόταν στις εξαιρετικές προοπτικές που ενσωματώνει η ελληνική οικονομία. Δίνοντας παράλληλα τα εύσημα στον CEO Χρήστο Μεγάλου, που δημιουργεί ολοένα και μεγαλύτερη αξία για τους μετόχους.
Ο 70χρονος Τζον Πόλσον, όντας ο μεγαλύτερος μέτοχος της τράπεζας με ποσοστό 18,65%, φαίνεται πως είχε λάβει εκ των προτέρων την απόφασή του για να προχωρήσει σε πώληση ενός συγκριτικά μικρού μεριδίου. Η συναλλαγή επιλέχθηκε να γίνει χθες το βράδυ, τηρώντας όλους τους κανόνες διαφάνειας, καθώς από το πρωί η τράπεζα ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα της περσινής χρόνιας και οι επενδυτές είχαν αναλυτική γνώση των στοιχείων.
Για ορισμένους η πρωτοβουλία του Πόλσον, αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο για περαιτέρω μείωση της συμμετοχής του «εν ευθέτω χρόνω». Και τούτο γιατί ήθελε τώρα να διαθέσει ένα μεγαλύτερο «πακέτο» που ενδεχομένως να «μπούκωνε» την αγορά και να επηρέαζε δυσμενώς τα προσφερόμενα τιμήματα.
Από την άλλη πλευρά δεν λείπουν και εκείνοι που αναφέρονται σε συγκυριακά χαρακτηριστικά της πώλησης, καθώς δεν αποκλείεται να προέκυψε κάτι το έκτακτο που να γέννησε πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις στο Family Office του μεγαλοεπενδυτή.
Τα «μηνύματα» από τη διάθεση του μετοχικού «πακέτου»
Όπως και να΄χει τα 35 εκατ. μετοχές της Πειραιώς διατέθηκαν με τη διαδικασία του επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών (accelerated book building) που έτρεξε η Goldman Sachs. Το ουσιώδες που προέκυψε είναι η ισχυρή ζήτηση που εκδηλώθηκε από διεθνή funds, με συνέπεια να αυξηθεί η αρχική προσφορά κατά επιπλέον 5 εκατ. μετοχές.
Αν και σήμερα αναμένεται να κοινοποιηθούν επισήμως οι λεπτομέρειες της παραχώρησης, ως θετική παρακαταθήκη εκλαμβάνεται και το χαμηλό discount στο τίμημα. Το οποίο φέρεται να διαμορφώθηκε στα 4,58 ευρώ, μόλις 3,17% κάτω από το χθεσινό κλείσιμο της μετοχής που ήταν στα 4,73%. Τη στιγμή που το «χαρτί» έχει μπροστά του και το μέρισμα της χρήσης του 2004, που θα είναι της τάξεως των 0,30 ευρώ.
Με τη χθεσινή πώληση το ποσοστό του Πόλσον στην Πειραιώς πέφτει από το 18,615% στο 15,816%.
Από τη συναλλαγή αυτή ο Αμερικανός μεγαλοεπενδυτής θα εισπράξει 160,3 εκατ. ευρώ.
Ο Τζον Πόλσον άνοιξε μετοχική θέση στην Πειραιώς με την ανακεφαλαιοποιητική ΑΜΚ του 2013, ενώ μετείχε και στις ομοειδείς κεφαλαιακές αυξήσεις του 2014 και του 2015. Για να βρεθεί εν τέλει να κατέχει πριν από την αύξηση κεφαλαίου του Απριλίου του 2021 κι έπειτα από το reverse split που έγινε, 2.324.137 μετοχές ( το 4,61% της τράπεζας).
Το «καθαρό» κόστος κτήσης των οποίων, μετά από τα έσοδα 40 εκατ. ευρώ που προήλθαν από ορισμένες ρευστοποιήσεις και τη μετακύληση κερδών από ομόλογα, ήταν στα 420 εκατ. ευρώ.
Στην αύξηση κεφαλαίου του 2021 ο Τζον Πόλσον απέκτησε 230.434.783 νέες μετοχές έναντι 265 εκατ. ευρώ ( στο 1,15 ευρώ τη μία) ρίχνοντας το μέσο κόστος κτήσης ανά μετοχή από τα… 180,6 στα 2,94 ευρώ. Καθώς το σύνολο των κεφαλαίων που τοποθετήθηκαν ανήλθαν σε 685 εκατ. ευρώ.
Μετά από τα έσοδα που προήλθαν από την περσινή διανομή μερίσματος (14,7 εκατ. ευρώ) το κόστος κτήσης έπεσε στα 670,3 εκατ. ευρώ. Δηλαδή στα περίπου 2,88 ευρώ ανά μετοχή.
Πράγμα που σημαίνει η χθεσινή πώληση έγινε με κέρδη 59% και καταγραφόμενες υπεραξίες ύψους 59,5 εκατ. ευρώ.
Με τη μεγάλη διαφορά να γίνεται φυσικά μετά από την ΑΜΚ του 2021…
Η φιλία με τον Τραμπ και οι ανατροπές
Υπερασπιστής του Αμερικανού Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ο Τζον Πόλσον ήταν και χορηγός στην περσινή του προεκλογική εκστρατεία, για την οποία συγκέντρωσε και διέθεσε 50 εκατ. δολάρια. Αρχικά μάλιστα προβαλλόταν και ώς διεκδικητής της επίζηλης θέσης του υπουργού Οικονομικών.
Ο Πόλσον πέρασε στη σφαίρα του θρύλου των αγορών στοιχηματίζοντας ενάντια στα αμερικανικά, ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια. Την περίοδο 2007-2008 όταν η φούσκα έσκασε, αποκόμισε τεράστια κέρδη από το μεγάλο σορτάρισμα. Πάνω από 15 δισ.. δολάρια για τα Hedge Funds που ο ίδιος είχε ιδρύσει από το 1994. Η περίπτωσή του, μάλιστα, έγινε βιβλίο και μετέπειτα κινηματογραφική ταινία με τίτλο «The Big Short».
Το 2011, τα υπό διαχείριση κεφάλαια των funds του Πόλσον εκτινάχτηκαν στο ιστορικό υψηλό των 38 δισ.. δολαρίων. Από κι έπειτα όμως ακολούθησε μια σειρά επιλογών (όπως το σορτάρισμα του ευρώ) που αποδείχθηκαν λανθασμένες. Με συνέπεια να έρθουν οι συνεχείς ζημιές.
Προ πενταετίας, ο Πόλσον εγκατέλειψε το πεδίο δραστηριοτήτων των Hedge Fund, επέστρεψε κεφάλαια στους μετόχους και πλέον κινείται κατά βάση, ως οικογενειακό γραφείο (family office). Σήμερα οι μετοχικές του τοποθετήσεις του στη Wall Street αφορούν κατά κύριο λόγο τη βιοτεχνολογία (Madrigal Pharmaceuticals) και την υγειονομική περίθαλψη (Bausch Health), ενώ μικρότερες θέσεις υπάρχουν και στον χρυσό (Agnico Eagle Mines και Anglo Gold Ashanti). Σύμφωνα με τα κυλιόμενα στοιχεία του αμερικανικού περιοδικού Forbes η τρέχουσα αξία των περιουσιακών στοιχείων του Τζον Πόλσον υπολογίζεται σε 3,8 δισ.. δολάρια. Έναντι των 11,2 δισ.. δολαρίων, όπου είχαν απογειωθεί το 2015.
Ανακατατάξεις όμως έχουν επέλθει και στην προσωπική ζωή του αμερικανού μεγαλοεπενδυτή. Μετά από 21 χρόνια γάμου χώρισε την κατά 16 χρόνια μικρότερη σύζυγό του, ρουμανικής καταγωγής, Τζένι Ζαχάρια. Με την οποία απέκτησε δύο κόρες και τη θεωρούσε, όπως ο ίδιος έλεγε, «μια ανάσα καθαρού αέρα».
Πλέον ο Τζον Πόλσον φαίνεται να έχει βρει φρέσκο και.. δροσερό αεράκι στο πρόσωπο της νέας συντρόφου του Αλίντα ντε Αλμέιντα, που είναι 33 χρόνια μικρότερή του.
Διαβάστε επίσης
Χρήστος Μεγάλου (Πειραιώς): Δεν θυσιάζουμε το μέρισμα στον βωμό των εξαγορών
Αναλυτές για Τράπεζα Πειραιώς: Έρχονται αναβαθμίσεις σε κέρδη και μερίσματα
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
