ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Η Microsoft ακύρωσε ορισμένες μισθώσεις για χωρητικότητα κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ, σύμφωνα με την TD Cowen, εγείροντας ευρύτερες ανησυχίες σχετικά με το αν εξασφαλίζει περισσότερη υπολογιστική χωρητικότητα AI από ό,τι χρειάζεται μακροπρόθεσμα.
Ο μεγαλύτερος υποστηρικτής της OpenAI έχει ακυρώσει μισθώσεις στις ΗΠΑ συνολικής χωρητικότητας «μερικών εκατοντάδων μεγαβάτ» – το ισοδύναμο περίπου δύο κέντρων δεδομένων – ακυρώνοντας συμφωνίες με τουλάχιστον δύο ιδιωτικούς φορείς, έγραψε την Παρασκευή η αμερικανική χρηματιστηριακή εταιρεία, επικαλούμενη «ελέγχους καναλιών» ή έρευνες με παρόχους εφοδιαστικής αλυσίδας. Η TD Cowen δήλωσε ότι οι έλεγχοι της υποδηλώνουν επίσης ότι η Microsoft έχει αποσυρθεί από τη μετατροπή των λεγόμενων δηλώσεων προσόντων, συμφωνίες που συνήθως οδηγούν σε επίσημες μισθώσεις.
Η Microsoft σε ανακοίνωσή της τη Δευτέρα επανέλαβε τον στόχο των δαπανών της για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο, αλλά αρνήθηκε να σχολιάσει το σημείωμα της TD Cowen.
Ο ακριβής λόγος για τον οποίο η Microsoft μπορεί να αποσύρει ορισμένες μισθώσεις δεν είναι σαφής. Η TD Cowen υποστήριξε σε δεύτερη έκθεση τη Δευτέρα ότι η OpenAI μετατοπίζει τον φόρτο εργασίας από τη Microsoft στην Oracle Corp. στο πλαίσιο μιας σχετικά νέας συνεργασίας. Ο τεχνολογικός γίγαντας είναι επίσης μεταξύ των μεγαλύτερων ιδιοκτητών και διαχειριστών κέντρων δεδομένων από μόνος του και δαπανά δισεκατομμύρια δολάρια για τη δική του χωρητικότητα. Η TD Cowen πρότεινε ξεχωριστά ότι η Microsoft ενδέχεται να ανακατανέμει μέρος αυτής της εσωτερικής επένδυσης στις ΗΠΑ από το εξωτερικό.
«Αν και δεν έχουμε ακόμη λάβει το επίπεδο των χρωμάτων μέσω των ελέγχων καναλιών μας που θα θέλαμε για το γιατί συμβαίνει αυτό, η αρχική μας αντίδραση είναι ότι αυτό συνδέεται με τη Microsoft που ενδεχομένως βρίσκεται σε θέση υπερπροσφοράς», έγραψαν οι αναλυτές της TD Cowen Michael Elias, Cooper Belanger και Gregory Williams.
Οι μετοχές της Microsoft παρουσίασαν μικρή μεταβολή στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Δευτέρας.
Μια πιθανή υποχώρηση της μίσθωσης από τη Microsoft εγείρει ευρύτερα ερωτήματα σχετικά με το αν η εταιρεία – μία από τις πρωτοπόρους μεταξύ των Big Tech στην τεχνητή νοημοσύνη – γίνεται όλο και πιο επιφυλακτική σχετικά με τις προοπτικές της συνολικής ζήτησης. Η εταιρεία έχει δηλώσει ότι αναμένει να δαπανήσει 80 δισεκατομμύρια δολάρια αυτό το οικονομικό έτος για κέντρα δεδομένων AI, και σε μια κλήση κερδών στα τέλη Ιανουαρίου, ο διευθύνων σύμβουλος Satya Nadella δήλωσε ότι η Microsoft πρέπει να διατηρήσει τις δαπάνες για να ανταποκριθεί σε «εκθετικά μεγαλύτερη ζήτηση».
«Ενώ μπορεί να ρυθμίσουμε στρατηγικά ή να προσαρμόσουμε την υποδομή μας σε ορισμένες περιοχές, θα συνεχίσουμε να αναπτυσσόμαστε δυναμικά σε όλες τις περιοχές», δήλωσε εκπρόσωπος της Microsoft στην ανακοίνωση της εταιρείας. «Τα σχέδιά μας να δαπανήσουμε πάνω από 80 δισεκατομμύρια δολάρια για υποδομές σε αυτό το οικονομικό έτος παραμένουν σε καλό δρόμο, καθώς συνεχίζουμε να αναπτυσσόμαστε με ρυθμούς ρεκόρ για να ικανοποιήσουμε τη ζήτηση των πελατών μας».
Οι ευρωπαϊκές μετοχές που συνδέονται με τον ενεργειακό τομέα υποχώρησαν λόγω της έκθεσης, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι οι εταιρείες μεγάλης τεχνολογίας θα χρειάζονται λιγότερη ενέργεια για τη λειτουργία των κέντρων δεδομένων τους. Η Schneider Electric SE και η Siemens Energy AG διολίσθησαν.
Οι επικριτές επισημαίνουν σταθερά την έλλειψη πρακτικών, πραγματικών εφαρμογών για την Τεχνητή Νοημοσύνη, ακόμη και όταν η Microsoft, η Meta Platforms Inc., η Alphabet Inc. και η Amazon.com Inc. έχουν δεσμευτεί να δαπανήσουν δισεκατομμύρια για τα κέντρα δεδομένων που απαιτούνται για την εκπαίδευση, την ανάπτυξη και τη φιλοξενία υπηρεσιών Τεχνητής Νοημοσύνης.
Η Wall Street ενέτεινε τις ερωτήσεις της σχετικά με τις τεράστιες δαπάνες μετά τη δημοσίευση από την κινεζική νεοφυή εταιρεία DeepSeek ενός νέου μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης ανοικτού κώδικα που ισχυρίζεται ότι ανταγωνίζεται τις ικανότητες της αμερικανικής τεχνολογίας σε ένα κλάσμα του κόστους.
Τα στελέχη της Microsoft έχουν υποβαθμίσει τις ανησυχίες σχετικά με την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα AI. Ξοδεύει περισσότερα από ποτέ στην ιστορία της, δαπάνες που πηγαίνουν κυρίως στα τσιπ και τα κέντρα δεδομένων που απαιτούνται για να τροφοδοτήσουν τις ενεργοβόρες υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης.
Οι αντίπαλοι έχουν επίσης διπλασιάσει τις δεσμεύσεις τους για δαπάνες AI. Τις τελευταίες εβδομάδες η Amazon, η Alphabet και η Meta δεσμεύτηκαν να δαπανήσουν 100 δισεκατομμύρια δολάρια, 75 δισεκατομμύρια δολάρια και έως 65 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα για υποδομές AI. Ο κινεζικός γίγαντας του ηλεκτρονικού εμπορίου Alibaba Group Holding Ltd. δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι θα επενδύσει περισσότερα από 380 δισεκατομμύρια γουάν (53 δισεκατομμύρια δολάρια) τα επόμενα τρία χρόνια, καθώς επιδιώκει να γίνει ηγέτης στον τομέα.
Στην έκθεση της Παρασκευής, οι αναλυτές της TD Cowen έγραψαν ότι οι έλεγχοι του καναλιού τους αποκάλυψαν μια σειρά από ενδείξεις ότι η Microsoft υποχωρεί σταδιακά. Έμαθαν ότι η Microsoft είχε αφήσει να λήξουν συμφωνίες για περισσότερα από ένα γιγαβάτ σε μεγαλύτερες τοποθεσίες και απομακρύνθηκε από «πολλαπλές» συμφωνίες που αφορούσαν περίπου 100 μεγαβάτ η καθεμία. (Η χωρητικότητα των κέντρων δεδομένων αναφέρεται συχνά σε όρους ισχύος που χρειάζονται για να παραμείνουν σε λειτουργία).
Η TD Cowen δήλωσε ότι η Microsoft χρησιμοποίησε τις καθυστερήσεις των εγκαταστάσεων και της ισχύος ως δικαιολογία για την καταγγελία των μισθώσεων. Αυτή ήταν μια τακτική που αντίπαλοι όπως η Meta χρησιμοποιούσαν στο παρελθόν όταν περιόριζαν τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, έγραψε η εταιρεία.
«Για μένα όλα αυτά μοιάζουν και ακούγονται σαν συνηθισμένες επιχειρήσεις», δήλωσε σε σημείωμά του ο αναλυτής της Mizuho Securities Jordan Klein. «Μια εταιρεία τόσο μεγάλη και με ετήσιες δαπάνες 80 δισ. δολαρίων έχει το δικαίωμα να μπαινοβγαίνει σε μισθώσεις κέντρων δεδομένων, πολλές από τις οποίες δεν είχαν ποτέ υπογραφεί επίσημα».
Οι μεγάλοι υπερκλιμακωτές cloud χρησιμοποιούν συνήθως ένα μείγμα μισθωμένων και ιδιόκτητων κέντρων δεδομένων σε πολλές τοποθεσίες, δήλωσε ο Klein, οπότε οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν κάποιο βαθμό «μικροαλλαγής» των σχεδίων.
Η συμμαχία της Microsoft με την OpenAI μπορεί επίσης να εξελίσσεται με τρόπους που σημαίνουν ότι ο γίγαντας του λογισμικού δεν θα χρειάζεται το ίδιο είδος επενδύσεων. Τον Ιανουάριο, η OpenAI και η SoftBank Group Corp. ανακοίνωσαν μια κοινοπραξία για να δαπανήσουν τουλάχιστον 100 δισεκατομμύρια δολάρια, και ενδεχομένως 500 δισεκατομμύρια δολάρια, σε κέντρα δεδομένων και άλλες υποδομές AI.
Τον Ιανουάριο, η Microsoft δήλωσε ότι θα αλλάξει την πολυετή συμφωνία της με την OpenAI, ώστε η νεοσύστατη επιχείρηση AI να μπορεί να χρησιμοποιεί υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους από ανταγωνιστικούς παρόχους. Η Microsoft, η οποία ήταν ο αποκλειστικός πάροχος cloud της εταιρείας, εξακολουθεί να έχει δικαίωμα πρώτης άρνησης όταν η OpenAI αναζητά υπολογιστική ιπποδύναμη για να εκπαιδεύσει και να τρέξει τα μοντέλα AI της.
Διαβάστε επίσης
Saxdor Yachts: Το brand σκαφών αναψυχής που δεν σταματά να καινοτομεί
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
