Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Bill Ackman ανακοινώνει τα σχέδιά του για τη δημιουργία ενός νέου επενδυτικού κολοσσού, που θα αναλάβει τη μορφή της σύγχρονης εκδοχής της Berkshire Hathaway του Warren Buffett. Μέσω της επενδυτικής του εταιρείας Pershing Square, ο Ackman σκοπεύει να δημιουργήσει έναν νέο επενδυτικό όμιλο, προσφέροντας στους επενδυτές τη δυνατότητα να συμμετάσχουν σε έναν οργανισμό που θα ελέγχεται κατά κύριο λόγο από αυτόν, αλλά θα είναι επίσης προσβάσιμος στο χρηματιστήριο.

Η στρατηγική του Ackman

Ο Ackman είναι γνωστός για την επενδυτική του στρατηγική, η οποία διαφοροποιείται από τις κλασικές μεθόδους άλλων επενδυτών. Αντί να διαχειρίζεται χαρτοφυλάκιο γεμάτο μετοχές από πολλές εταιρείες, επικεντρώνεται σε λίγες και επιλεγμένες επιχειρήσεις στις οποίες έχει πλήρη εμπιστοσύνη. Ένα από τα πιο σημαντικά του επενδυτικά εγχειρήματα είναι η συμμετοχή του στην Howard Hughes Holdings μια μοναδική εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων που δημιουργεί κοινότητες με μακροχρόνιο σχεδιασμό, οι οποίες έχουν μέγεθος μικρών πόλεων.

1

Ο Ackman αποκτά πλειοψηφικό μερίδιο στην Howard Hughes

Ο Ackman κατέχει ήδη το 37,6% των μετοχών της Howard Hughes μέσω της Pershing Square, και έπαιξε καθοριστικό ρόλο στην είσοδο της εταιρείας στο χρηματιστήριο το 2010. Ωστόσο, φαίνεται ότι ο ίδιος επιθυμεί να επεκτείνει τη συμμετοχή του και να αποκτήσει πλήρη έλεγχο. Ο στόχος του είναι να συγχωνεύσει την Howard Hughes με μια νέα θυγατρική της Pershing Square, με σκοπό να αυξήσει την κυριότητά του στην εταιρεία και να αποκτήσει πλειοψηφικό μερίδιο.

Για να το επιτύχει, ο Ackman προτείνει την αγορά 11,8 εκατομμυρίων μετοχών από τους υφιστάμενους μετόχους της Howard Hughes, με τιμή 85 δολάρια ανά μετοχή, αξίας περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Επίσης, προγραμματίζει να επενδύσει επιπλέον 500 εκατομμύρια δολάρια για την εξαγορά περισσότερων μετοχών, μειώνοντας έτσι τη διαθεσιμότητα μετοχών στο χρηματιστήριο.

Οι υπάρχοντες μέτοχοι θα έχουν την επιλογή να πουλήσουν τις μετοχές τους ή να τις ανταλλάξουν με μετοχές της νέας συγχωνευμένης εταιρείας. Αν η συμφωνία προχωρήσει, η Pershing Square αναμένεται να κατέχει μεταξύ 61,1% και 69,2% των μετοχών της εταιρείας, με τους εξωτερικούς επενδυτές να διατηρούν τουλάχιστον το 30,8% της εταιρείας.

Στρατηγική δημιουργίας ενός σύγχρονου Conglomerate

Η κύρια δραστηριότητα της Howard Hughes Holdings, μέσω της θυγατρικής της Howard Hughes Corporation (HHC), η οποία αναπτύσσει οικιστικά έργα, δεν θα αλλάξει μετά τη συγχώνευση. Ωστόσο, ο Ackman βλέπει τη συγχώνευση ως ευκαιρία να δημιουργήσει έναν νέο επενδυτικό όμιλο, ο οποίος θα αποκτά πλειοψηφικά μερίδια σε άλλες επιχειρήσεις και περιουσιακά στοιχεία.

Ο στόχος του είναι να χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμα κεφάλαια της HHC και άλλες πηγές της εταιρείας για να επενδύσει σε άλλες επιχειρήσεις, δημιουργώντας έναν σύγχρονο όμιλο. Όπως σημείωσε ο Ackman, το νέο σχήμα θα αποτελέσει μια «σύγχρονη Berkshire Hathaway», ενώ η διοίκηση της HHC θα παραμείνει η ίδια, με τον ίδιο τον Ackman να αναλαμβάνει τη θέση του CEO και Προέδρου της νέας εταιρείας.

Η ευκαιρία για επένδυση

Αν η συμφωνία ολοκληρωθεί, η νέα εταιρεία αναμένεται να έχει καλύτερη πρόσβαση σε κεφάλαια, γεγονός που θα ενισχύσει την ικανότητά της να επενδύσει σε νέες ευκαιρίες. Η ομάδα του Pershing Square θα παρέχει πλήρη υποστήριξη, ενώ η εταιρεία θα εισπράττει μια ετήσια αμοιβή διαχείρισης 1,5% από την κεφαλαιοποίηση της Howard Hughes Holdings.

Για τους επενδυτές, αυτή η κίνηση του Bill Ackman μπορεί να αποτελέσει μια μοναδική ευκαιρία να συμμετάσχουν στη δημιουργία του επόμενου μεγάλου επενδυτικού κολοσσού. Αν η συγχώνευση εγκριθεί, οι μετοχές της Howard Hughes Holdings σήμερα μπορεί να αντιπροσωπεύουν μια ισχυρή επενδυτική ευκαιρία για το μέλλον.

Διαβάστε επίσης :

Τζεφ Μπέζος-Λόρεν Σάντσες: Γάμος-υπερπαραγωγή με σκάφος 500 εκατ. δολ. και δαχτυλίδι αξίας 3,5 εκατ. δολ.

Charlie Munger: Ο 99χρονος επενδυτής που εκτόξευσε τα κέρδη του και η καθοριστική διαφορά με τον Eλον Μασκ

Πόλεμος δισεκατομμυριούχων: Έλον Μασκ κατά Μακένζι Σκοτ για τις δωρεές-σκάνδαλο 19 δισ.