Τα δύο σενάρια της EBA για τα stress tests των ελληνικών τραπεζών

Τα σενάρια της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής, με βάση τα οποία θα διενεργηθούν τα stress tests, παρουσιάζει το Bloomberg. Σύμφωνα με πληροφορίες του πρακτορείου, που προέρχονται από δύο πρόσωπα με γνώση των ανακοινώσεων που θα γίνουν το απόγευμα:

• Σε ό,τι αφορά το ΑΕΠ, με βάση το αρνητικό σενάριο η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 1,3% φέτος και 2,1% το 2019, πριν αναπτυχθεί με 0,2% το 2020. Το βασικό σενάριο προβλέπει ανάπτυξη 2,4% του ΑΕΠ, 2,5% και 2,4% στην τριετία 2018-20.
• Στο βασικό σενάριο, οι τιμές των οικιστικών ακινήτων αναμένεται να υποχωρήσουν κατά 0,5% το 2018 και να αυξηθούν κατά 0,5% το 2019 και 1% το 2020. Στο δυσμενές σενάριο προβλέπεται πτώση τιμών κατά 7,3% το 2018, 6,7% το 2019 και 3,6% το 2020.
• Το βασικό σενάριο για τις τιμές των εμπορικών ακινήτων προβλέπει ετήσια αύξηση κατά 0,3% για κάθε ένα από τα επόμενα τρία χρόνια. Με βάση το δυσμενές σενάριο, οι τιμές αναμένεται να υποχωρήσουν κατά 9,2% το 2018, 6,1% το 2019 και 2,2% το 2020.
• Σύμφωνα με το βασικό σενάριο, η ανεργία θα υποχωρήσει στο 19,9% φέτος και θα συνεχίσει να υποχωρεί στο 18,3% το 2019 και στο 16,6% το 2020. Με βάση το δυσμενές σενάριο, η ανεργία εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 20,6% το 2018, θα υποχωρήσει στο 20% το 2019 και στο 19,1% το 2020.
• Σε ό,τι αφορά τον πληθωρισμό, στο βασικό σενάριο αναμένεται να είναι 0,9% φέτος, 1% το 2019 και 1,1% το 2020. Στο δυσμενές, είναι μηδενικός τη φετινή χρονιά, διαμορφώνεται σε -1,1% το 2019 και -1,8% το 2020.

Το χρονοδιάγραμμα

Τα τεστ αντοχής αναμένεται να ξεκινήσουν μέσα στον Φεβρουάριο και να ολοκληρωθούν εντός του Απριλίου, ώστε μέσα στον Μάιο να έχει βγει το πόρισμα για την κεφαλαιακή κατάσταση των ελληνικών τραπεζών και να υπάρχουν περιθώρια “διορθώσεων”, εν όψει και της εξόδου της Ελλάδας από το τρίτο πρόγραμμα δημοσιονομικής προσαρμογής, σε περίπτωση που κριθεί ότι υπάρχουν επιπλέον κεφαλαιακές ανάγκες, όπως και αναμένεται, με ορισμένες εκτιμήσεις να τοποθετούν τις ανάγκες αυτές στα 3,5 με 4 δισ. ευρώ, αν και οι όποιες εκτιμήσεις σε αυτό το στάδιο είναι πρόωρες, χωρίς τις μακροοικονομικές παραδοχές της EBA. Αν πράγματι πάντως οι κεφαλαιακές ανάγκες κινηθούν σε αυτό το ποσό, εκτιμάται ότι δεν θα υπάρξει ιδιαίτερο πρόβλημα και οι ελληνικές τράπεζες θα μπορέσουν να ανταποκριθούν με μέτρα όπως η πώληση θυγατρικών τους (που ήδη έχουν δρομολογήσει) και η μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους.

Η μεγάλη πρόκληση για τις τράπεζες εν όψει των stress tests είναι να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις του SSM για υποβολή αξιόπιστων στοιχείων με βάση το νέο λογιστικό πρότυπο IFRS 9, που έχει τεθεί σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου του 2018 και προβλέπει τον υπολογισμό των προβλέψεων στη βάση των πιθανών μελλοντικών ζημιών, μία αλλαγή που πρακτικά σημαίνει για τις ελληνικές τράπεζες ότι θα πρέπει να σχηματίσουν επιπλέον προβλέψεις περίπου 6 δισ. ευρώ, με δυνατότητα απόσβεσης της ζημίας σε βάθος πενταετίας.

Για την ώρα, σε γενικές γραμμές, επικρατεί στις τάξεις των τραπεζιτών ένα κλίμα επιφυλακτικής αισιοδοξίας ότι τα stress tests δεν θα βγάλουν δυσάρεστες εκπλήξεις, αν και μία πιο ξεκάθαρη εικόνα θα έχουμε απόψε, μετά τις ανακοινώσεις της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ: Κρίσιμη μάχη για τις τράπεζες: Εν αναμονή των παραδοχών για τα stress tests